20240618-创元期货-股指期货早报_股指弱势震荡_科技板块结构性行情_15页_1mb

报告摘要

股指期货早报总结 (2024年6月18日)

一、海外市场与美联储观点

美国制造业数据改善: 6月纽约联储制造业指数改善至-6，高于预期，新订单指数显著改善，显示制造业修复迹象。
美联储降息看法: 费城联储主席哈克认为年底前降息一次合适，不排除不降或降两次，与美联储普遍预期一致。但近期美债收益率上涨，黄金下跌，而欧元升值造成美元指数下跌，美股三大股指上涨，尤其是科技龙头（纳指连续6日创新高）表现强势。

二、国内市场概况与政策预期

A股市场:
- 周一度表现: 周一大盘低开震荡下跌0.55%，深成指上涨0.31%，创业板指上涨0.83%，呈现“深强沪弱”的震荡态势。
- 板块轮动: 从蓝筹（周期、消费、金融）走弱转向科 tech (电子、电力设备、汽车、通信)结构性行情明显，短线交易活跃，但对整体指数贡献有限。
- 市场表现: 多少个股上涨较少 (1600只)。
- 重要消息: 量化新规(10月8日生效)执行初期，证监会检查量化私募，对市场可能带来短期扰动。
- 经济与政策: 经济数据（如5月工业增加值、消费疲软；房地产调整、CPI温和回升预期）显示经济压力，处于政策等待期 (三中全会前)。预期股指维持弱势震荡，重要支撑位在3000点。
重要资讯:
- 哈克对降息路径看法。
- 美联储主席鲍威尔7月9日将发表半年度货币政策证词。
- 6月经济数据将于近期公布，国际局势信息（以色列在加沙战事）。
- 法国失去欧洲最大股市地位，英国超越。
- 中国5月经济数据：工业、消费增长乏力，房地产仍处于调整中；社保养老金调整。
风险偏好与新兴市场: 大类资产波动大，风险偏好降低，对新兴市场资金流入不利。
美股与A股联动: 关注美股科技龙头强势能否带动A股科技板块反弹。
股指期货与现货: 关注沪深300、上证50、中证500等合约基差和价差变动，跟踪市场风格对指数影响，估值情况，成交量和换手率维持高位，北向资金流向关注，两融余额变化，央行公开市场操作与 Shibor利率。