20220208-东吴证券-公用事业跟踪周报_观典防务成为北交所转板第一股_意味着多层次资本市场建设迈出新一步_15页_953kb

公用事业跟踪周报总结

核心内容

本报告聚焦于北交所及新三板市场的政策动态、市场表现和融资活动，重点分析了观典防务成为北交所转板至科创板的第一股，标志着多层次资本市场建设迈出了重要一步。同时，报告还涉及北交所分层管理办法的修订、市场交易情况、融资事件以及重点公司公告等内容。

主要观点

• 观典防务成为北交所转板第一股：观典防务从新三板精选层起步，历经多个“第一次”，最终成功转板至科创板，体现了资本市场对优质企业的支持和多层次资本市场的互联互通。
• 北交所政策优化：全国股转公司修订了《分层管理办法》，优化了创新层的进入标准、调层机制、进层频次和降层安排，提高了市场质量与规范性。
• 市场表现：北交所挂牌公司数量达84家，本周成交数量4.48亿股、成交金额73.58亿元，整体交易活跃度有所提升。
• 融资情况：本期北交所新增定增预案90家，募集资金22.14亿元；增发实施17家，募集资金4.07亿元。
• 机构调研与基金关注：北交所受到公募基金的持续关注，首批8只北交所主题基金发行规模达40亿元，显示出市场对北交所的认可。

关键信息

1. 北交所政策及要闻

• 观典防务转板成功：2022年1月27日，观典防务通过科创板上市委员会审议，成为首家直接转板至科创板的北交所公司，历时99天。
• 分层管理办法修订：1月28日，全国股转公司发布修订版《分层管理办法》，调整创新层进层标准，提高营业收入要求，降低增速和净资产收益率要求，增设研发投入指标，优化进层频次至每年6次。
• 北交所与新三板互联互通：北交所转板制度的推出，有助于形成上下贯通的市场结构，激发新三板市场活力。

2. 市场行情和交易表现

• 北交所交易数据：截至2022年1月28日，北交所挂牌公司84家，本周成交数量4.48亿股、成交金额73.58亿元，同比分别下降44.66%和48.50%。
• 成交金额前五名：森萱医药、数字人、流金岁月、沪江材料、贝特瑞。
• 成交数量前五名：森萱医药、流金岁月、同辉信息、颖泰生物、数字人。
• 换手率前五名：森萱医药、沪江材料、数字人、志晟信息、威博液压。

3. 融资事件及跟踪

• 北交所定增预案：本期新增90家定增预案，募集资金总额22.14亿元。
• 增发实施：本期新增17家增发实施公司，募集资金总额4.07亿元。
• 增发实施公司：包括平安环保、万威制造、贺鸿电子、爱迪生、斯欧互联等。

4. 重点公司公告

• 观典防务：成功通过科创板上市委员会审议，股东签署一致行动协议。
• 盖世食品：预计2021年实现归母净利润0.40-0.44亿元，同比增长50.17%-65.19%。
• 颖泰生物：预计2021年实现归母净利润4.70-5.00亿元，同比增长44.48%-53.70%。
• 其他公告：包括秉扬科技中标合同、大唐药业股东减持、中航泰达中标项目、连城数控股权收购、广道高新签署战略合作协议等。

5. 风险提示

• 宏观经济下行风险：可能影响企业业绩表现。
• 流动性不足风险：小微企业交易量可能不足，影响流动性。
• 业绩波动与退市风险：新三板公司规模较小，抗风险能力较弱，存在业绩波动及退市风险。

总结

本报告全面梳理了北交所及新三板市场的最新动态，突出了多层次资本市场建设的进展、政策优化的方向以及市场表现的特征。观典防务的成功转板成为市场关注的焦点，同时北交所分层管理办法的修订为市场注入新的活力。市场交易活跃度有所提升，融资活动频繁，显示出市场对北交所的持续关注和认可。然而，仍需关注宏观经济、流动性及业绩波动等潜在风险。