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富盛投資日報總結（2018年09月28日）

核心內容概述

本日報總結了2018年9月28日全球主要市場的表現與相關經濟數據，涵蓋股市、債市、匯市、油市與貴金屬的走勢。整體市場呈現分化格局，成熟市場相對強勁，而部分新興市場則因經濟數據與政策因素表現疲軟。

主要市場表現

美國股市

• 表現：美股上漲，S&P 500 指數上漲 0.28%，終止連4日下跌。
• 領漲股種：科技類股以蘋果（AAPL）為帶頭。
• 消息面：聯準會主席鮑威爾強調逐步升息有助維持經濟成長，未來1~2年經濟衰退風險低。
• 經濟數據：
  • 第2季 GDP 季成長為 4.2%（終值），為14年來最快。
  • 民間消費、政府與商業支出表現良好。
  • 企業獲利成長近 25%。
  • 8月耐久財訂單月增率為 4.5%，優於市場預期。
• 其他指數：
  • 道瓊工業指數上漲 0.21%。
  • 那斯達克指數上漲 0.65%。
  • VIX 指數下跌 3.72%，反映市場風險偏好有所回升。

歐日股市

• 表現：歐股上漲 0.35%，連3日上漲。
• 消息面：
  • 英國正尋求與歐盟簽署自由貿易協定，但金融服務產業仍面臨不確定性。
  • 義大利政府提高2019年預算赤字至 2.4%，引發債市緊張。
• 日股：日經225指數下跌 0.99%，結束連8日上漲；東證指數下跌 1.18%，連2日下跌。
• 其他指數：
  • 英國富時指數上漲 0.45%。
  • 德國DAX指數上漲 0.40%。
  • 法國巴黎指數上漲 0.50%。
  • 韓股上漲 0.70%，連3日上漲，受益於南北韓關係改善。

新興市場與亞太股市

• 表現：新興市場指數上漲 0.50%；新興亞洲指數上漲 0.14%；新興歐非中東指數上漲 1.08%；新興拉美指數上漲 2.22%。
• 亞太市場：
  • 恒生指數下跌 0.36%，國企指數下跌 0.42%，上證指數下跌 0.54%。
  • 中國8月工業企業利潤年增率趨緩，抑制港陸股市表現。
  • 中國央行表示不適合跟隨美國升息腳步，強調降低實體經濟融資成本。
  • 香港8月出口與進口年增率分別為 13.1%與 16.4%，優於預期。
• 其他市場：
  • 澳股下跌 0.18%，金融與原材料類股走軟。
  • 印度SENSEX指數下跌 0.60%，馬來西亞持平，泰國與印尼微幅上漲。
  • 越南證交所指數上漲 0.57%，俄羅斯RTS指數上漲 2.33%，巴西聖保羅指數上漲 1.71%。

債市與匯市

債市

• 美債：美債殖利率收平於 3.052%，短期公債領跌，7年期公債發行結果疲軟。
• 其他債市：
  • 德國2年期公債收益率下跌 0.494%，10年期公債收益率上漲 0.529%。
  • 美國公債指數微幅上漲 0.036%。
  • 美國MBS指數上漲 0.074%，美國投資級公司債上漲 0.084%。
  • 美國高收益債上漲 0.075%。
  • 新興市場本地債與美元債均上漲，分別為 0.609%與 0.435%。

汇市

• 美元指數：上漲 0.74%至 94.8940，反映美元走強。
• 主要貨幣走勢：
  • 歐元對美元貶值 0.83%至 1.1641。
  • 日圓貶值 0.57%至 113.38。
  • 澳幣貶值 0.69%至 0.7208。
  • 南非蘭德升值 0.08%至 14.1253。
  • 美元兑境外人民幣貶值 0.12%至 6.888。
  • 美元兑台幣微幅上漲 0.31%至 30.576。
  • 美元兑巴西里爾上漲 1.57%至 4.012。

油市與貴金屬

• 油價：原油價格上漲 0.77%至 72.12 美元，美國能源部長排除動用戰略原油儲備，市場對伊朗制裁導致供應吃緊的擔憂加劇。
• 黃金價格：下跌 0.97%至 1,182.85 美元，反映市場風險偏好回升與美元走強。

總結

• 成熟市場：美國與歐洲股市表現強勁，受益於經濟數據改善與政策支持，而日本股市則因獲利了結與政策調整而短暫回檔。
• 新興市場：部分新興市場因中美貨幣政策分化與經濟數據不佳而表現疲軟，但新興拉美與部分亞太國家仍維持上漲趨勢。
• 債市：美國債市整體波動不大，德國債市表現較為活躍，新興市場債券價格上漲。
• 匯市：美元走強，其他主要貨幣相對貶值，反映市場對美國經濟前景的樂觀情緒。
• 油市與貴金屬：油價受供應擔憂推動上漲，黃金則因美元走強與市場風險偏好回升而下跌。