20250824-天风证券-新兴产业行业研究周报_英伟达机器人_新大脑_即将揭晓_重点关注产业链龙头奥比中光_柯力传感_2页_526kb

行业研究周报总结

日期：2025年08月24日
行业评级：强于大市（维持评级）

核心观点：
天风证券维持行业“强于大市”评级，重点分析英伟达即将发布的机器人“新大脑”对物理AI领域的潜在影响，认为这将推动人形机器人技术升级和市场扩张，并结合近期订单数据和政策支持，强调产业链机遇。

内容分析：

• 英伟达新发布：英伟达将于8月25日发布机器人“新大脑”，展示其在物理AI领域的布局，推动AI发展从感知AI向物理AI演进。该技术预计撬动万亿美元市场，加速人形机器人在工业场景的落地。
• 市场动态：人形机器人领域订单密集增长，2025年上半年国内中标项目超83个，合同金额接近3.3亿元，同比增长明显。头部企业如优必选、宇树科技和智元机器人占据六成中标份额，宇树科技中标次数最多，技术优势明显，行业正从试点转向规模化应用。
• 政策支持：上海市发布《AI+制造实施方案》，设定了三年目标，包括推动3000家制造业企业实现智能化应用，建设示范工厂，并将人形机器人应用扩展到装配、焊接等场景，政策扶持力度加大，推动技术实用化。
• 投资建议：重点关注产业链龙头奥比中光（3D视觉感知全球领先，服务机器人市场占比超70%）和柯力传感（应变式传感器专家，已参与多家机器人类别产品开发）。
• 风险提示：宏观经济波动、政策不确定、原材料价格变化和技术研发不确定性等风险。

推荐报告：

• 《新兴产业-行业研究周报:英美烟草……》（2025-08-17）；
• 《新兴产业-行业研究周报:英美烟草、菲莫国际……》（2025-08-03）。