20250310-天风证券-新兴产业行业研究周报_英伟达GTC大会即将举行_重视人形机器人产业链__2页_287kb

新兴产业总结

核心内容

2025年3月17日至21日，英伟达GTC大会将在美国加州圣何塞举行，作为科技领域的年度盛会，大会聚焦人工智能、图形技术、数据中心创新及新兴技术的前沿动态。本次大会特别强调人形机器人技术的发展，展示了一系列技术突破与创新应用，推动机器人行业向更高精度、更广泛应用的方向迈进。

主要观点

• 技术融合与AI赋能：大会强调AR/VR与机器人技术的融合，通过Apple Vision Pro和NVIDIA Omniverse等工具，构建真实感空间计算环境，提升机器人感知能力。同时，AI模仿学习技术将加速机器人智能迭代，实现自主学习与适应动态环境的能力。
• 模拟训练与数据采集：英伟达提供GR00T和Isaac Lab框架，支持远程操作、数据收集、训练和部署机器人。结合生成式AI，实现从虚拟世界到物理世界的无缝过渡，降低机器人研发与测试成本。
• 行业趋势与市场前景：随着AI大模型的快速发展和模拟训练技术的成熟，人形机器人市场正逐步从实验阶段向规模化应用阶段过渡。英伟达计划2025年上半年推出新一代小型计算机Jetson Thor，进一步推动人形机器人技术发展。
• 产业链发展：传感器、机械关节等关键硬件作为人形机器人发展的核心，其性能需求将推动相关行业向高精度、高可靠性方向升级。

关键信息

重点推荐企业

1. 奥比中光

   • 国内3D视觉感知龙头
   • 全面布局六大3D视觉感知技术
   • 国内服务机器人视觉传感器市占率超过70%

2. 柯力传感

   • 国内应变式传感器龙头企业
   • 已完成人形机器人手腕、脚腕、工业臂、协作臂末端产品系列开发
   • 掌握结构解耦、算法解耦、高速采样通讯等核心技术
   • 已向多家机器人企业送样

3. 伟创电气

   • 专精特新“小巨人”企业
   • 专注于电气传动与工业控制
   • 针对机器人行业开发空心杯电机、无框电机等产品
   • 与科达利、盟立等合作成立合资公司，专注机器人核心零部件研发

风险提示

• 宏观经济周期波动风险
• 宏观政策不确定性
• 原材料价格波动风险
• 技术研发风险

投资评级

作者信息

• 吴立：分析师，SAC执业证书编号：S1110517010002，邮箱：wuli1@tfzq.com
• 周新宇：分析师，SAC执业证书编号：S1110524070007，邮箱：zhouxinyu@tfzq.com

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