2018-自主可控_智能时代到来_国内基础软硬件生态建设有望取得突破_32页-2mb

计算机行业专题报告总结

核心内容

本报告聚焦于计算机行业生态发展，分析了PC时代、移动时代和智能时代中，全球及国内基础软硬件生态的发展历程、现状与未来趋势。报告指出，生态构建是计算机行业发展的关键，而自主可控在当前智能化时代尤为重要。

主要观点

1. PC时代生态发展

• Wintel联盟是PC时代最具代表性的生态体系，由英特尔（Intel）和微软（Microsoft）主导，形成了强大的市场垄断。
• 安迪-比尔定律在PC市场中持续发挥作用，即硬件提升的性能很快被软件消耗。
• 指令集之争是Wintel联盟成功的关键，其通过压制精简指令集（RISC）厂商，巩固了X86架构的市场地位。
• 生态分工明确，Intel负责底层硬件，微软负责操作系统，形成核心企业主导、生态链企业协同的模式。
• Wintel联盟在移动时代未能复制其成功，主要因高能耗和市场策略的滞后。

2. 移动时代生态发展

• ARM与Android联手构建了AA体系（ARMdroid体系），成为移动终端的主导生态。
• ARM采用IP授权模式，不参与芯片制造，只提供设计授权，这种模式更具灵活性。
• Android的开源与免费策略降低了终端厂商的开发门槛，与ARM形成“双赢”局面。
• ARMdroid体系在移动市场占据主导地位，占据80%以上市场份额，其低功耗、高效率是成功的关键。

3. 智能时代国内生态发展

• 自主可控成为国家政策重点支持方向，尤其在信息安全、供应链风险上升的背景下。
• 国内基础软硬件平台已实现基本可用，但在生态建设方面仍存在较大问题。
• 国产CPU（如龙芯、飞腾、申威、兆芯等）在性能上已接近国际主流中端产品，但生态兼容性不足。
• 操作系统（如麒麟、深度）在功能上已达到国际同类产品水平，但生态建设仍需突破。
• 软件生态如中间件、数据库等虽有进展，但与国际成熟生态仍有差距。

关键信息

国内自主可控现状

• 国内主要CPU厂商包括龙芯、飞腾、申威、兆芯等，其产品性能已接近国际中端水平。
• 国内操作系统如麒麟、深度等已具备一定市场基础，但生态支持不足。
• 国家政策支持明显增强，如《网络安全法》、《国家网络空间安全战略》等。
• 政府采购开始支持国产芯片服务器，标志着自主可控进入落地阶段。

国内自主可控发展路径

• 未来10-15年，国内将逐步构建中国特色的X+Linux自主可控生态。
• 需要提升兼容性和开放性，融合“云物移大智”技术。
• 党政机关、重点行业将率先实现自主可控替代，预计2022年市场规模将达1000亿元，2025年有望达到2000亿元。

国内自主可控挑战

• 指令集选择混乱，导致生态难以统一，难以形成合力。
• 操作系统生态薄弱，缺乏对Linux内核的深度参与，国内企业贡献度较低。
• 生态建设难度大，需要产业链垂直协调，且需在国际成熟生态中争取发展空间。
• 技术试错周期长，短期内业绩释放受限。

投资建议

• 国产CPU：重点关注中科曙光、中国长城。
• 国产操作系统：重点关注中国软件、太极股份。
• 国产服务器：重点关注浪潮信息、中科曙光。
• 系统集成：重点关注中国软件、太极股份、航天信息。

风险提示

1. 政策支持力度不达预期：若国家推广力度不及预期，将影响企业业绩。
2. 生态建设难度高：需协调整个产业链，且面临国际生态竞争。
3. 业绩短期内难以释放：产品优化和试错过程较长，短期内难以实现盈利增长。

图表目录

• 图表1：Wintel体系生态构成
• 图表2：2018年2季度全球个人电脑CPU市场份额
• 图表3：2018年6月全球个人电脑操作系统市场份额
• 图表4：Wintel体系产业链主要厂商毛利润率比较
• 图表5：上世纪90年代以来英特尔及微软产品发布进程
• 图表6：复杂指令集与精简指令集对比
• 图表7：2000-2017年全球PC出货量及增速
• 图表8：2003-2017年全球智能手机出货量及同比增速
• 图表9：2017年ARM架构芯片在各领域的市场份额
• 图表10：2017年全球智能手机操作系统市场份额
• 图表11：ARM和Intel移动处理器性能特点比较
• 图表12：ARM生态系统构成
• 图表13：ARM商业模式
• 图表14：ARM收费情况
• 图表15：ARM授权结构
• 图表16：ARM和Android联盟动机和诉求
• 图表17：2018年1季度国内PC操作系统市场份额
• 图表18：2018年1季度国内智能手机操作系统市场份额
• 图表19：2018年前5个月我国信息安全漏洞数及增速
• 图表20：2018年5月份当月我国信息安全漏洞分布
• 图表21：2018年1季度全球DDoS攻击目标占比
• 图表22：2017年全球主要国家工业计算机受感染占比分布
• 图表23：2017年全球工业计算机受攻击占比最高的15个国家
• 图表24：国家安全可靠、自主可控领域相关支持政策
• 图表25：中兴通信事件始末
• 图表26：安全可靠网络信息系统构成
• 图表27：我国自主可控软硬件平台发展路径
• 图表28：国产软硬件产品与国际软硬件企业对标情况
• 图表29：2017-2018年我国主要芯片设计厂家新品推出情况
• 图表30：国内主要芯片产品性能指标
• 图表31：全球主要厂商Linux内核贡献度
• 图表32：我国自主可控软硬件平台发展阶段
• 图表33：2018-2025年我国自主可控产业市场规模
• 图表34：未来我国基础软硬件平台生态构建模式
• 图表35：我国传统X+Linux架构的基础软硬件平台体系构成

结论

随着智能化时代的到来，自主可控成为我国信息产业发展的关键任务。虽然目前国内基础软硬件平台已具备一定技术能力，但生态建设仍是最大的短板。国家政策的支持和市场环境的变化为国产平台提供了“换道超车”的机会，但需在生态构建、技术适配和市场推广上持续发力。