20250915-大同证券-基金配置周报_对美芯片反倾销调查启动_可关注国产替代方向_11页_910kb

市场回顾：上周权益市场主要指数多数上涨，其中科创50上涨5.48%，TMT板块集体反弹，涉及电子、房地产等行业；债券市场利率上行，十年期国债收益率上升4.10BP；基金市场偏股基金指数上涨2.40%，中长债基金指数下跌0.17%。

权益类产品配置策略：强调事件驱动策略，包括对美国芯片反倾销调查的关注（推荐博时半导体主题A、工银新兴制造A等），汽车行业政策支持（推荐华夏汽车产业A、鹏华汽车产业A等），以及储能大会机会（推荐嘉实智能汽车、长城中国智造A等）。资产配置建议采用均衡底仓加杠铃策略，重点关注高股息红利资产和科技高端制造基金，如安信红利精选、华夏智胜先锋等。

稳健类产品配置策略：基于央行净投放资金和8月通胀数据（CPI同比下降0.4%），建议继续持有短债基金，降低收益预期；可转债波动风险提示，并推荐固收+基金如诺德短债A、安信新价值A等；同时关注美元债基金机会，如华安全球美元票息C。

关键风险提示：包括市场环境变化、政策不确定性（如反倾销调查、汽车产业政策效果）、地缘政治事件等。报告还提供具体基金代码和名称供参考。

总体建议：投资者根据风险偏好进行资产配置，平衡权益和稳健类产品的比例，关注国家政策导向和事件驱动机会。