计算机行业深度分析：华为硬件产业链：国产算力重要领军者，硬件开放策略建立产业生态联盟_62页_2mb

华为硬件产业链总结

核心内容

华为在计算机行业，尤其是在服务器和AI芯片领域，扮演着重要的国产替代角色。通过鲲鹏和昇腾两大系列芯片，华为构建了坚实的计算硬件生态底座，并采取硬件开放策略，与整机合作伙伴共同推动国产化替代进程。鲲鹏920和昇腾910在性能、能耗、网络带宽和I/O总带宽等方面表现出色，能够与国际主流产品相抗衡。

主要观点

• 鲲鹏920：性能接近英特尔志强系列，具备高能效比、低功耗、高集成度和良好的网络带宽能力，适用于大数据、分布式存储和数据库等场景。其在商业应用中已形成一定的国产替代效应。
• 昇腾910：与英伟达A100性能相当，主要用于训练场景，具有较高的半精度算力，但与英伟达H100相比仍有差距。昇腾芯片在AI计算领域商业化步伐较快，已中标多个城市的人工智能计算中心项目。
• 国产替代趋势：我国CPU、AI芯片等产品与国际主流产品性能差距缩小，信创产业加速发展，商业客户和政策引导共同推动国产化替代进程。
• 硬件开放策略：华为通过开放鲲鹏和昇腾芯片给合作伙伴，帮助其开发自有品牌的服务器产品，提升市场竞争力。整机合作伙伴如神州数码、拓维信息等在2023年上半年实现了较高的营收增长。

关键信息

华为服务器产业链结构

• 上游：提供鲲鹏CPU、昇腾AI芯片和鲲鹏主板等核心部件。
• 中游：华为自研服务器如Taishan系列（包括Taishan 200和Taishan 100），以及合作伙伴基于华为技术开发的整机产品。
• 下游：覆盖金融、电信、公共部门、电力、石油、交通、医疗、教育等多个行业。

华为鲲鹏服务器主板

• 提供多核处理能力、高内存带宽、PCIe 4.0和100G RoCE网络支持。
• 主板内置BMC芯片和BIOS软件，兼容主流硬件和操作系统，便于合作伙伴快速开发。

华为昇腾AI芯片

• 昇腾310：用于边缘计算场景，提供8 TFLOPS（FP16）和16 TOPS（INT8）算力。
• 昇腾910：用于大型数据中心，算力达320 TFLOPS（FP16）和640 TOPS（INT8），与英伟达A100性能相当。

华为昇腾AI生态

• CANN架构：构建了从上层深度学习框架到底层AI芯片的桥梁，支持主流AI框架和模型库，提供统一的编程接口和丰富的开发工具。
• 昇腾生态：涵盖端、边、云全场景，包括Atlas 200I DK A2开发者套件、Atlas 800推理服务器、Atlas 800T A2训练服务器、Atlas 900 AI集群等。

投资建议

• 关注企业：紫光股份（新华三）、神州数码、拓维信息、四川长虹（华鲲振宇）及高新发展等鲲鹏和昇腾整机合作厂商。
• 投资逻辑：这些企业受益于华为芯片放量带来的营收增长，且在国产替代背景下具备较强的市场竞争力。

风险提示

• 产业政策力度和节奏可能发生变化。
• 产能和供应链的稳定性和不确定性。
• 相关公司可能面临同质化竞争，限制盈利能力提升。
• 行业竞争加剧可能带来风险。

未来展望

• 随着国产替代进程的加快，华为及其合作伙伴有望在服务器和AI领域扩大市场份额。
• 鲲鹏和昇腾生态的持续发展和优化，将进一步提升国产芯片在市场中的竞争力。
• 通过CANN架构和硬件开放策略，华为将构建更完善的AI计算生态，助力国内相关产业的发展。

图表索引

• 图1：华为服务器产业链梳理
• 图2：通用服务器拆机图（以华为TS200-2280为例）
• 图3：AI服务器拆机图（以华为Atlas800T A2为例）
• 图4：通用服务器和AI服务器各部件价值量占比
• 图5：鲲鹏920的产品特点
• 图6：昇腾Atlas系列硬件产品及架构图
• 图7：鲲鹏920和Intel Skylake高中低三档跑分、功耗及性能对比
• 图8：2020-2025年x86和ARM市场份额
• 图9：CANN架构图

表格索引

• 表1：通用服务器和AI服务器各部件价格清单
• 表2：鲲鹏CPU系列参数对比
• 表3：鲲鹏服务器主板型号详介
• 表4：鲲鹏服务器各个型号参数详介
• 表5：昇腾系列AI芯片参数介绍
• 表6：华为昇腾Atlas系列硬件产品典型参数
• 表7：主流CPU产品性能对比
• 表8：华为昇腾AI芯片与英伟达芯片的对比
• 表9：X86和ARM架构对比
• 表10：CANN逻辑层以及各层级组件功能介绍