每日投資摘要總結
核心內容概述
本日投資摘要涵蓋了香港及中國內地股市的表現、主要行業動態、重點股份分析、指數預測、A/H股差價、利率與匯率、貴金屬及商品等資訊，為投資者提供全面的市場概覽。
市場亮點
- 互聯網平台企業承諾書：京東、美團、餓了麼等10家互聯網平台企業簽署《平台企業維護公平競爭市場秩序承諾書》，承諾不利用「大數據殺熟」，預期對行業有正面影響。
- 電訊盈科出售業務：電訊盈科正與財務顧問合作，擬出售電訊盈科企業方案，相關業務估值或逾10億美元，已吸引其他電信公司及私募股權公司的興趣，對股價有支持作用。
市場表現
上日指數
| 指數 |
收市價 |
日變化 (%) |
年初至今 (%) |
| 恒生指數 |
29,008 |
1.2 |
6.5 |
| 國企指數 |
11,109 |
0.4 |
3.5 |
| 上證綜合 |
3,483 |
0.1 |
0.3 |
| 深證綜合 |
2,258 |
0.0 |
-3.1 |
| 道瓊斯 |
33,504 |
0.2 |
9.5 |
| 標普500 |
4,097 |
0.4 |
9.1 |
| 納斯達克 |
13,829 |
1.0 |
7.3 |
| 英國富時100 |
6,942 |
0.8 |
7.5 |
| 德國DAX |
15,203 |
0.2 |
10.8 |
| 法國CAC40 |
6,166 |
0.6 |
11.1 |
| 日經225 |
29,709 |
-0.1 |
9.2 |
| 台灣加權 |
16,926 |
0.7 |
14.9 |
香港股市成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日比變化 (%) |
| 恒生指數 |
68.9 |
-6.6% |
| 紅籌指數 |
6.9 |
13.1% |
| 國企指數 |
68.4 |
-1.9% |
| 主機板 |
171.0 |
-15.1% |
美股表現
- 美股標普500再創新高，道指、標指及納指均上升。
- 美國經濟前景欠明朗，國際油價個別發展，紐約期油微升0.1美元。
- 美國債息與美元匯價持續回落，國際金價上漲。
中港市況
- 港股表現：恒指早段輕微低開後回升，最終收報29,008點，升333點；國指收報11,070點，跌146點。
- 出口股走強：申洲國際、創科實業等出口股表現優異。
- 騰訊控股受挫：因大股東減持，股價下跌1.5%。
- 內地股市：上證指數窄幅波動，收市升不足0.1%。
焦點股份分析
海螺水泥
- 上日收市價：50.40元
- 建議買入價：50.00元
- 目標價：55.00元
- 止蝕價：45.00元
- 年初至今股價變動：3.81%
- 市值：3,086.79億元
- 三個月平均每日成交量：1,141.48萬
- 預測市盈率：6.35倍
分析：受益於內地水泥價格上漲，海螺水泥在盈利能力、財務架構及股息收益率方面表現突出，建議在50元附近關注，目標價55元，止蝕價45元。
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率 (倍) |
與平均值偏差 (%) |
2018年每股盈利增長 (%) |
2019年每股盈利增長 (%) |
2020年每股盈利增長 (%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
16.1 |
13.8 |
14.3 |
12.6 |
| 國企指數 |
8.3 |
32.8 |
43.4 |
12.4 |
13.4 |
| 上證綜合 |
11.8 |
4.6 |
44.5 |
7.5 |
18.7 |
| 標普500 |
17.0 |
37.9 |
41.4 |
15.0 |
11.3 |
行業表現
| 行業 |
上日變化 (%) |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
| 鋁業 |
3.2 |
4.6 |
1.7 |
| 其他金屬 |
3.1 |
6.5 |
-2.0 |
| 醫藥股 |
3.1 |
4.6 |
11.8 |
| 電訊設備 |
2.6 |
4.4 |
-1.9 |
| 鋼鐵 |
2.1 |
11.7 |
8.4 |
| 耐用消費品 |
2.0 |
11.0 |
12.9 |
| 日常消費品 |
2.0 |
1.8 |
2.4 |
| 體育用品股 |
1.8 |
6.5 |
26.7 |
| 乳業股 |
1.6 |
0.7 |
6.4 |
| 航空股 |
1.1 |
0.3 |
9.2 |
| 香港消費 |
1.1 |
2.3 |
5.5 |
| 重型機械股 |
1.0 |
1.3 |
13.4 |
| 農業股 |
0.8 |
-1.2 |
4.1 |
| 本地地產及收租股 |
0.7 |
0.7 |
0.8 |
| 物流 |
0.6 |
4.1 |
15.9 |
最新 IPO 表現
| 公司 |
股份代號 |
上市時間 |
昨日變化 (%) |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
招股價 (港元) |
現價 (港元) |
對比招股價升跌 (%) |
| 盈匯企業控股 |
2195 |
3/31/2021 |
-1.5 |
N/A |
N/A |
0.56 |
0.31 |
-45.5% |
| 百融雲 |
6608 |
3/31/2021 |
3.0 |
N/A |
N/A |
31.80 |
26.30 |
-17.3% |
| 美佳音控股 |
6939 |
3/31/2021 |
-2.3 |
N/A |
N/A |
1.26 |
1.29 |
2.4% |
| 囉哩囉哩 |
9626 |
3/29/2021 |
0.5 |
6.9 |
N/A |
808.00 |
855.00 |
5.8% |
| 智欣集團控股 |
2187 |
3/26/2021 |
0.0 |
0.0 |
N/A |
1.50 |
1.01 |
-32.7% |
| 百度股份有限公司 |
9888 |
3/23/2021 |
1.5 |
7.5 |
N/A |
252.00 |
218.60 |
-13.3% |
| 久久王 |
1927 |
3/16/2021 |
0.0 |
-1.1 |
N/A |
0.75 |
0.45 |
-40.7% |
| 汽車之家 |
2518 |
3/15/2021 |
3.5 |
2.3 |
N/A |
176.30 |
184.90 |
4.9% |
沽空比例
| 公司 |
股份代號 |
收市價 (港元) |
升跌 (%) |
沽空金額 (百萬港元) |
占大市沽空 (%) |
占股份沽空 (%) |
預測市盈率 |
| 中集集團 |
2039.HK |
13.66 |
-5.3 |
46.5 |
0.3 |
61.3 |
9.3 |
| 銀泰商業 |
1833.HK |
101.20 |
0.2 |
159.3 |
0.9 |
56.6 |
N/A |
| 電訊盈科 |
8.HK |
4.42 |
0.2 |
25.5 |
0.1 |
56.3 |
58.9 |
| 昆侖能源 |
135.HK |
8.38 |
0.1 |
38.7 |
0.2 |
51.2 |
8.3 |
利率與匯率
| 品種 |
現價 (%) |
五天變化 (基點) |
一個月變化 (基點) |
年初至今變化 (基點) |
年比增長 (基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.1488 |
-3.74 |
-1.19 |
2.77 |
-7.66 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.6209 |
-10.07 |
9.46 |
70.77 |
90.18 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.3022 |
-5.42 |
6.87 |
65.73 |
95.87 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.1255 |
0.43 |
-0.20 |
-5.43 |
-155.44 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.2230 |
-0.29 |
-0.29 |
-12.84 |
-170.04 |
汇率
| 品種 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| 美匯指數 |
92.0380 |
-1.0 |
0.1 |
2.3 |
-7.5 |
| 美元/港元 |
7.7783 |
0.0 |
-0.2 |
-0.3 |
-0.3 |
| 歐元/美元 |
1.1918 |
1.4 |
0.1 |
-2.4 |
9.0 |
| 美元/日圓 |
109.25 |
1.3 |
-0.7 |
-5.5 |
-0.7 |
| 英鎊/美元 |
1.3747 |
-0.6 |
-1.0 |
0.6 |
10.3 |
| 美元/瑞郎 |
0.9240 |
2.0 |
0.4 |
-4.2 |
4.6 |
| 澳元/美元 |
0.7651 |
0.5 |
-0.8 |
-0.6 |
20.7 |
| 紐元/美元 |
0.7057 |
0.4 |
-1.5 |
-1.8 |
16.3 |
| 美元/加元 |
1.2561 |
0.1 |
0.6 |
1.3 |
11.3 |
| 美元/人民幣(在岸) |
6.5511 |
0.2 |
-0.4 |
-0.4 |
7.9 |
| 美元/人民幣(離岸) |
6.5524 |
0.4 |
-0.5 |
-0.8 |
7.7 |
貴金屬及商品
| 品種 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| CRB 指數 |
187.4 |
1.3 |
-2.1 |
11.7 |
46.6 |
| 紐約期金 |
1755.5 |
1.6 |
2.2 |
-7.4 |
0.2 |
| 紐約期銀 |
25.490 |
2.2 |
-2.6 |
-3.5 |
58.8 |
| 紐約期油 |
59.74 |
-2.8 |
-6.7 |
23.1 |
162.5 |
| 布蘭特期油 |
63.24 |
-2.5 |
-6.3 |
22.1 |
100.9 |
| 銅 |
9008 |
2.7 |
0.1 |
16.0 |
80.1 |
| 鋁 |
2282.5 |
2.3 |
5.1 |
15.3 |
55.7 |
| 小麥 |
628.25 |
2.8 |
-4.3 |
-1.9 |
12.9 |
| 玉米 |
579.00 |
3.4 |
6.1 |
19.6 |
74.5 |
| 大豆 |
1417.75 |
1.1 |
-1.5 |
7.8 |
64.2 |
A/H股差價
| 公司 |
H股代號 |
收市價 (港元) |
A股代號 |
收市價 (人民幣) |
A股相對H股溢價/折讓 (%) |
| 浙江世寶 |
1057 |
1.30 |
002703 |
5.03 |
359.7 |
| 華泰證券 |
6886 |
11.52 |
601688 |
16.87 |
74.0 |
| 白雲山 |
874 |
19.14 |
600332 |
27.88 |
73.0 |
| 中興通訊 |
763 |
19.98 |
000063 |
28.87 |
71.7 |
| 兖州煤業股份 |
1171 |
9.52 |
600871 |
13.68 |
70.7 |
| 中遠海控 |
1919 |
12.38 |
601919 |
16.00 |
53.5 |
| 中集集團 |
2039 |
13.66 |
000039 |
16.18 |
40.7 |
| 中聯重科 |
1157 |
11.98 |
000157 |
13.18 |
30.7 |
總結
- 市場動態：互聯網平台企業簽署承諾書，電訊盈科擬出售業務，對市場情緒有正面影響。
- 股市表現：港股反覆向好，恒指升1.2%，國指升0.4%。內地股市窄幅波動，上證指數微升。
- 重點股份：海螺水泥表現優異，受益於水泥價格上漲；騰訊控股受大股東減持影響下跌。
- 行業趨勢：出口股、醫藥股、鋼鐵及耐用消費品行業表現較佳。
- IPO表現：部分新股表現分化，部分公司如盈匯企業控股、百融雲表現不佳。
- 估值與市盈率：主要指數預測市盈率較長期平均偏低，顯示市場對盈利增長的預期較高。
- 利率與匯率：美國債息與美元持續回落，港元對美元匯價微跌。
- 貴金屬及商品：期金、期銀上漲，期油及部分商品價格下跌。
- A/H股差價：A股相對H股普遍溢價，顯示市場對A股的偏好。
以上資訊有助投資者評估市場趨勢、行業表現及個股潛力，做出更明智的投資決策。
