每日投資摘要總結
核心內容
本日投資摘要主要涵蓋了全球及中國市場的表現、重點公司動態、行業表現、新上市股票表現、利率與匯率情況，以及A/H股差價分析。總體而言，市場表現受到多方面因素影響，包括政策動態、企業業績及國際經濟數據。
市場亮點
- 阿里巴巴 面臨反競爭行為的潛在罰款，可能對其股價造成負面影響，且可能被要求剝離與主要業務無關的資產。
- 小米集團-W 表示將於公開市場購回股份，總額最高達100億元，對股價有正面影響。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
29,386 |
1.7 |
7.9 |
| 國企指數 |
11,340 |
2.5 |
5.6 |
| 上證綜合 |
3,437 |
2.4 |
-1.0 |
| 深證綜合 |
2,216 |
2.4 |
-4.8 |
| 道瓊斯 |
32,486 |
0.6 |
6.1 |
| 標普500 |
3,939 |
1.0 |
4.9 |
| 納斯達克 |
13,399 |
2.5 |
4.0 |
| 英國富時100 |
6,737 |
0.2 |
4.3 |
| 德國DAX |
14,569 |
0.2 |
6.2 |
| 法國CAC40 |
6,034 |
0.7 |
8.7 |
| 日經225 |
29,212 |
0.6 |
6.7 |
| 台灣加權 |
16,180 |
1.7 |
9.8 |
香港股市成交額
| 指數 |
成交額(十億港元) |
日比變化(%) |
| 恒生指數 |
89.6 |
-34.2% |
| 紅籌指數 |
13.7 |
-1.8% |
| 國企指數 |
93.4 |
34.0% |
| 主板 |
215.3 |
12.3% |
中港市況
- 港股反彈，恒指收報29,385點，升478點；國指收報11,340點，升280點。
- 恒指科指 亦有明顯反彈，升423點。
- 體育用品股 大幅反彈，包括寶勝國際、滬搏、裕元集團等。
- 內地股市 有所回升，上證指數升2.4%。
焦點股份
- JS 環球生活（1691.HK）：股價表現強勁，預計截至2019年12月31日止年度稅後淨利潤大增353%至3.85億美元，建議買入價20元，目標價24元。
- 其他重點股份：包括京東集團、聯想集團、港鐵公司等，均有不同程度的升跌表現。
主要指數預測市盈率及估值
- 恒生指數：長期平均預測市盈率為11.4倍，與平均值偏差14.5%。
- 國企指數：長期平均預測市盈率為8.3倍，與平均值偏差31.3%。
- 上證綜合指數：長期平均預測市盈率為11.8倍。
- 標普500：長期平均預測市盈率為17.0倍。
行業表現
| 行業 |
上日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
| 其他金屬 |
8.9% |
1.6% |
12.6% |
| 鋁業 |
7.2% |
2.2% |
27.2% |
| 科技股 |
5.7% |
-1.3% |
-21.8% |
| 體育用品股 |
5.2% |
1.1% |
10.4% |
| 重型機械股 |
5.1% |
-5.9% |
-10.3% |
| 航空股 |
4.7% |
-1.4% |
10.5% |
| 乳業股 |
4.2% |
0.0% |
-14.0% |
| 鋼鐵 |
4.0% |
-1.5% |
22.8% |
| 環保及新能源股 |
3.8% |
0.5% |
-12.7% |
| 手機及手機設備 |
3.7% |
-0.4% |
-8.6% |
| 建材股 |
3.5% |
0.7% |
3.1% |
| 耐用消費品 |
3.4% |
1.5% |
-5.9% |
| 醫藥股 |
3.4% |
1.7% |
-0.2% |
| 農業股 |
3.2% |
-8.2% |
10.2% |
| 汽車股 |
3.1% |
2.6% |
-11.4% |
最新新股表現
| 公司名稱 |
股份代號 |
上市時間 |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 廣聯工程控股 |
1413 |
3/11/2021 |
0.0 |
N/A |
N/A |
0.54 |
0.42 |
-22.2% |
| 朝雲集團 |
6601 |
3/10/2021 |
-13.2 |
N/A |
N/A |
9.20 |
8.16 |
-11.3% |
| 賽生藥業 |
6600 |
3/3/2021 |
-3.7 |
-14.2 |
N/A |
18.80 |
15.46 |
-17.8% |
| 昭衍新藥 |
6127 |
2/26/2021 |
1.4 |
-2.2 |
N/A |
151.00 |
134.00 |
-11.3% |
| 環聯連訊 |
1473 |
2/19/2021 |
0.0 |
-1.9 |
N/A |
0.56 |
0.51 |
-8.9% |
| 賽生藥業 |
6600 |
3/3/2021 |
-3.7 |
-14.2 |
N/A |
18.80 |
15.46 |
-17.8% |
| 诺辉健康 |
6606 |
2/18/2021 |
-3.5 |
-1.6 |
N/A |
26.66 |
53.80 |
101.8% |
| 快手 |
1024 |
2/5/2021 |
2.3 |
2.7 |
-22.7 |
115.00 |
307.80 |
167.7% |
| 健倍苗苗 |
2161 |
2/5/2021 |
3.5 |
-16.6 |
-41.2 |
1.20 |
1.51 |
25.8% |
沽空金額佔股份成交額比例
| 公司名稱 |
股份代號 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
| 金鷹商貿集團 |
3308 |
7.05 |
0.3 |
0.1 |
0.0 |
88.8 |
| 電訊盈科 |
8 |
4.45 |
-0.9 |
25.8 |
0.1 |
55.5 |
| 海螺創業 |
586 |
34.95 |
1.7 |
66.6 |
0.3 |
49.3 |
| 聯想集團 |
992 |
10.34 |
3.7 |
381.6 |
1.6 |
44.0 |
| 銀泰商業 |
1833 |
98.40 |
4.6 |
242.8 |
1.0 |
39.2 |
| 海通國際 |
665 |
2.31 |
3.6 |
6.0 |
0.0 |
38.7 |
利率與匯率
| 類別 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
年比增長(%) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.1389 |
0.20 |
2.99 |
1.78 |
-34.21 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.5370 |
-2.91 |
32.88 |
62.38 |
73.28 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.2929 |
-0.45 |
28.43 |
64.80 |
85.30 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.1698 |
4.37 |
2.30 |
-1.01 |
-93.76 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.2373 |
1.21 |
0.34 |
-11.41 |
-108.76 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.5740 |
-2.30 |
-18.00 |
-12.80 |
42.90 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.7330 |
-3.30 |
-7.90 |
-2.30 |
50.90 |
| 美匯指數 |
91.4260 |
-0.6 |
1.0 |
1.7 |
-6.2 |
| 美元/港元 |
7.7581 |
0.1 |
-0.1 |
-0.1 |
0.3 |
| 歐元/美元 |
1.1985 |
0.6 |
-1.1 |
-1.9 |
7.2 |
| 美元/日圓 |
108.63 |
-0.3 |
-3.4 |
-5.0 |
-3.7 |
| 英鎊/美元 |
1.3997 |
1.1 |
1.1 |
2.4 |
11.4 |
| 美元/瑞郎 |
0.9249 |
0.5 |
-3.6 |
-4.3 |
2.0 |
| 澳元/美元 |
0.7793 |
1.4 |
0.4 |
1.3 |
25.0 |
| 紐元/美元 |
0.7229 |
0.9 |
0.1 |
0.6 |
18.7 |
| 美元/加元 |
1.2528 |
1.0 |
1.3 |
1.6 |
11.2 |
| 美元/人民幣(在岸) |
6.4939 |
-0.4 |
-0.5 |
0.5 |
7.2 |
| 美元/人民幣(離岸) |
6.4792 |
0.6 |
-0.9 |
0.4 |
8.5 |
貴金屬及商品
| 商品 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| CRB 指數 |
194.5 |
2.0 |
5.9 |
15.9 |
31.6 |
| 紐約期金 |
1723.1 |
1.4 |
-5.5 |
-9.1 |
8.4 |
| 紐約期銀 |
26.215 |
3.7 |
-4.1 |
-0.7 |
63.8 |
| 紐約期油 |
65.86 |
-0.3 |
10.7 |
35.7 |
109.1 |
| 布蘭特期油 |
69.63 |
4.3 |
13.9 |
34.4 |
94.6 |
| 銅 |
9057.5 |
1.7 |
9.4 |
16.6 |
63.8 |
| 鋁 |
2178 |
1.1 |
4.7 |
10.0 |
30.0 |
| 小麥 |
642.50 |
-1.3 |
1.4 |
0.3 |
25.3 |
| 玉米 |
538.50 |
1.1 |
-0.5 |
11.3 |
43.8 |
| 大豆 |
1413.50 |
0.2 |
3.4 |
7.5 |
61.9 |
A/H股差價一覽
| 公司名稱 |
H股代號 |
收市價(港元) |
A股代號 |
收市價(人民幣) |
A股相對H股溢價(折讓)(%) |
| 第一拖拉機股份 |
38 |
3.78 |
601038 |
13.15 |
315.6 |
| 中國中鐵 |
390 |
3.91 |
601390 |
5.71 |
74.5 |
| 中石化油服 |
1033 |
0.78 |
600871 |
2.05 |
214.0 |
| 中遠海控 |
1919 |
8.13 |
601919 |
11.05 |
134.7 |
| 中海油田服務 |
2883 |
8.78 |
601808 |
16.81 |
128.7 |
| 中國神華 |
1088 |
14.58 |
601088 |
18.28 |
49.8 |
| 重慶鋼鐵股份 |
1053 |
1.31 |
601005 |
1.64 |
49.6 |
| 中國中車 |
1766 |
17.66 |
601766 |
32.16 |
133.1 |
結論
- 市場動態：中國市場面對反壟斷壓力，而小米的股份購回措施對股價有利。
- 指數表現：港股整體反彈，內地股市亦有回升。
- 行業表現：其他金屬、鋁業、體育用品及航空股表現突出，科技股及手機設備股則相對疲弱。
- 重點股份：JS 環球生活表現強勁，預計有較佳投資機會。
- A/H股差價：部分公司A股相對H股有顯著溢價，投資者需留意此差異。
