通信行业百万卡算力之路：多DC分布式训练和DCI需求增长-241007-国联证券-11页_1mb

报告总结：通信百万卡算力之路：多DC分布式训练和DCI需求增长分析

多DC分布式训练的兴起

报告指出，AI大模型训练正从单数据中心向多数据中心扩展，海外科技巨头如Google和Meta已开始布局分布式训练。Google的Gemini 1 Ultra模型通过多DC训练实现，其数据中心分布在俄亥俄州和爱荷华州等区域，计划到2026年构建GW级AI训练集群。OpenAI和Microsoft计划互联超大型园区进行国家级分布式训练。

分布式训练带来的网络挑战

AI训练进入十万卡时代，跨DC协同训练对网络提出高要求：（1）网络丢包敏感，0.01%丢包率可能降低训练效率50%；（2）大流量（象鼻流）导致负载均衡失效；（3）万卡集群极端流量可达上千Tbps。针对挑战，十公里跨机楼训练算效损失可控制在5%以下，未来百公里级训练需超宽DCI网络、模型切分策略、集合通信算法和无损网络技术支撑。

DCI互联方案和市场趋势

DCI（分布式计算互连）需求因AI算力部署而增长，400GZR相干光学技术有望取代传统WDM系统。400GZR系统结构更简单，采用可调谐激光器。根据LightCounting预测，2024-2028年，400GZR和800GZR模块将保持增长，价格从2023年的3230美元上升到2024年的4800美元。DCI场景根据不同距离选择光模块方案：IDC内部宜用LR模块，跨园区用DWDM+ZR模块。

投资建议

报告推荐关注以下方面：（1）国内OTN厂商如中兴通讯、烽火通信、光迅科技；（2）有400G/800GZR布局的公司如德科立、中际旭创、新易盛、华工科技；（3）铌酸锂调制供应商如光库科技。优先考虑海外DCI供应商，长期看好国内DCI市场。

风险提示

AI发展、算力需求、技术进展和市场竞争不及预期，可能导致DCI市场增速放缓或相关厂商利润下降。

报告来源：国联证券，重点关注技术进展和市场数据增长