20171222-兴业研究-银监会规范银信类业务通知简评_堵住银信通道的_口子__6页_698kb

2017年12月22日 金融监管研究总结

核心内容

2017年12月22日，银监会发布《关于规范银信类业务的通知》（以下简称《通知》），旨在进一步规范银信类业务和银信通道业务，堵住通过信托通道规避监管的“口子”，强化对金融风险的防控。

主要观点

1. 扩大银信类业务定义

• 定义范围扩大：将银信类业务定义为商业银行作为委托人，将表内外资金或资产（收益权）委托给信托公司，由信托公司按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。
• 涵盖表内外资金：与以往仅限于理财资金的委托不同，此次《通知》将表内外资金和收益权同时纳入银信类业务的定义，体现了监管对资金来源和业务实质的更严格审查。

2. 明确委托人与通道方的权责界定

• 控制权归属：在银信通道业务中，信托公司仅作为通道，资金或资产的管理、运用和处分由委托人决定。
• 风险责任归属：风险管理责任和因管理不当导致的风险损失全部由委托人承担，强调“谁出资谁负责”的原则。
• 监管逻辑更清晰：相较于“三三四”检查中提出的“谁出资谁负责”，《通知》进一步明确了责任划分，防止将责任转嫁给通道机构。

3. 堵住通过银信通道规避监管的“口子”

• 禁止违规投向：明确禁止通过银信通道将资金违规投向房地产、地方政府融资平台、股票市场、产能过剩等限制或禁止领域。
• 不得规避监管指标：商业银行不得利用信托通道掩盖风险实质，规避资金投向、资产分类、拨备计提和资本占用等监管规定。
• 防止虚假出表：禁止通过信托通道将表内资产虚假出表，防止金融机构通过通道业务规避资本监管。

关键信息

业务定义

监管原则

• 谁出资谁负责：资金来源于谁，谁就要承担管理责任，出了风险就要追究谁的责任。
• 不得转交责任：银行业金融机构不能将项目调查、风险审查、投后检查等自身风险管理职责转交给“通道机构”。
• 穿透监管：根据穿透原则，银行资金通过信托通道也应遵守相关监管规定，如不得投向房地产、产能过剩等行业。

风险防控重点

• 禁止违规投向：如房地产、地方政府融资平台、股票市场等。
• 监管指标合规：不得通过信托通道规避资金投向、资产分类、拨备计提和资本占用等监管指标。
• 防止虚假出表：确保表内资产不通过信托通道进行虚假出表，维护财务报表真实性。

总结

《通知》通过扩大银信类业务定义、明确权责划分、堵住监管漏洞等方式，进一步强化了对银信通道业务的监管。此举旨在遏制金融机构利用信托通道进行监管套利，防范系统性金融风险，推动金融体系更加稳健、透明。同时，也强调了“穿透监管”的原则，要求商业银行对通过信托通道进行的投资行为承担全部责任，确保金融活动的合规性和风险可控性。