20230702-华创证券-化工新材料周报_专题推荐超高分子量聚乙烯_纤维+电池隔膜需求快速释放_国内企业布局加速_62页_6mb

化工新材料周报（20230626-20230702）总结

核心观点

• 超高分子量聚乙烯（UHMWPE）：需求快速释放，电池隔膜成为主要增量，国内产能加速扩张，建议关注东方盛虹、同益中。
• 磷酸铁价格上行：磷酸铁报价123万元/吨，本周产量269万吨，但磷酸铁锂价格下跌，市场观望情绪浓厚。
• 氢能战略地位凸显：政策扶持下，绿氢与化工用氢耦合加速，重卡应用引领需求增长，建议关注美锦能源、宝丰能源、中复神鹰。
• POE供需缺口扩大：2025年需求将达56万吨，国内企业加速国产替代。

重点关注标的

UHMWPE领域

• 东方盛虹：子公司斯尔邦石化2万吨UHMWPE项目投产，布局新能源材料。
• 同益中：国内领先的UHMWPE纤维企业，产能4320吨/年。

磷化工

• 川发龙蟒：具备磷酸铁产能，计划建设20万吨磷酸铁锂项目。
• 川恒股份：磷酸铁产能扩张，与福泉市人民政府合作建设新能源材料项目。
• 金发科技：布局PBAT和PLA可降解塑料，积极响应双碳目标。

草拟化学

• 蓝晓科技：盐湖提锂领域技术领先，产品符合环保标准。
• 华恒生物：生物法氨基酸龙头，推动合成生物学应用。

碳纤维

• 吉林化纤：军民双轮驱动碳纤维发展，加速国产替代。
• 中复神鹰：主营碳纤维及复合材料，产品应用于高压储氢瓶。

风电材料

• 吉林碳谷：原丝产能全国领先，推动碳纤维产业发展。
• 精功科技：碳化线设备核心供应商，国产替代需求加速释放。

氢能源

• 滨化股份：氯碱行业龙头，副产氢气外售。
• 宝丰能源：煤制烯烃龙头，布局绿氢耦合煤化工项目。
• 中复神鹰：碳纤维应用于储氢瓶领域，占据市场先机。