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太平洋科技-每日观点&资讯总结（2026-03-26）

行情速递

• 大盘指数全面上涨：创业板指上涨2.01%，深证成指上涨1.95%，科创50上涨1.91%，北证50上涨1.48%，上证指数上涨1.30%。
• TMT板块领涨：通信线缆及配套板块上涨7.51%，通信应用增值服务上涨5.95%，消费电子零部件及组装上涨4.79%。

国内新闻

• 天岳先进登顶全球导电型碳化硅衬底市场：2025年市占率由2023年的12%提升至27.6%，其中8英寸产品市占率达51.3%，占据绝对领先地位。
• 佰维存储签订15亿美元采购合同：与某存储原厂签订日常经营性采购合同，承诺采购期24个月，用于采购某款存储晶圆。
• 群创南科五厂被日月光投控旗下矽品收购：交易金额为63.25亿元，双方借此提升资产效率与产能布局。
• 快手2026年Capex投入达260亿元：主要用于可灵大模型及其他基础大模型的算力支撑，包括服务器采购与数据/算力中心建设。

海外新闻

• 博通预计2027年光通信供应链产能瓶颈将缓解：目前部分环节面临供应紧张，但供应链合作伙伴正在积极扩张产能。
• 三星SDI与L&F签署10.6亿美元采购协议：采购磷酸铁锂（LFP）电池正极材料，期限为2027-2029年，且可延长三年。
• 三星2纳米工艺良率大幅提升：良率由去年下半年的约20%增长至60%，已与台积电良率水平持平。
• SK海力士收购ASML韩国公司EUV光刻设备：交易金额约11.95万亿韩元（约合635亿人民币），用于支持新一代存储产品的生产。

AI资讯

• OpenAI将停止Sora视频生成服务：Sora独立应用程序将在六个月后停用，标志着与迪士尼的合作结束。
• 智象未来推出HiDreamClaw：首个图片视频原生AI Agent产品，基于自研HiDream-I1多模态大模型，集成多个SOTA模型。
• Meta收购Dreamer团队：用于开发AI智能体，加入Meta超级智能实验室，推动AI智能体研发。
• Anthropic推出Computer Use功能：仅限Pro和Max用户，支持通过手机远程指挥Claude在电脑上执行任务。

“十五五”行业追踪

• 深空经济：星际宇航发布多项火箭发动机部件制造产线采购项目，鑫精合及镭明激光中标，总金额超1.8亿元，显示国产增材制造技术竞争力。
• 量子科技：Google Quantum AI扩展研究至中性原子量子计算，推动商业实用量子计算机的发展。
• 具身智能：X Square Robot与CVPR 2026 Embodied AI Workshop推出ManipArena，成为具身智能领域的重要评测平台。
• 新材料：Group14 Technologies在韩国尚州启动硅基电池材料工厂，实现电动汽车级量产，生产自主研发的SCC55®材料。

高频数据更新

• DRAM颗粒价格：DDR5 16G（4800/5600）日高点为50.00美元，盘平均38.167美元；DDR4 16Gb（3200）盘平均75.727美元，下跌0.45%。
• 半导体材料价格：
  • 镓系粉体材料：4N氧化镓粉市场均价1,775元/千克，5N氧化镓粉1,955元/千克，锑化镓系列价格分别为5,200元/千克、6,300元/千克、7,750元/千克。
  • 高纯金属材料：6N高纯镓市场均价2,200元/千克，7N高纯镓2,320元/千克，高纯锌系列价格分别为2,600元/千克、4,750元/千克，高纯锑系列价格分别为750元/千克、1,350元/千克、4,800元/千克。
  • 晶片衬底：2寸砷化铟衬底均价2,300元/片，2寸磷化铟衬底1,800元/片，2寸锑化镓衬底1,900元/片，3寸锑化镓衬底3,500元/片，2寸氮化镓衬底10,800元/片，N型4寸砷化镓衬底80元/片，N型6寸砷化镓衬底390元/片，导电N型8寸D级单晶碳化硅衬底24,500元/片，导电N型8寸P级单晶碳化硅衬底59,000元/片。

年报业绩

• 南亚新材：2025年营收52.28亿元，同比增长55.52%，归母净利润2.40亿元，同比增长377.6%。
• 源杰科技：2025年营收6.01亿元，同比增长138.50%，归母净利润1.91亿元，实现扭亏为盈。
• 金山办公：2025年营收59.29亿元，同比增长15.78%，归母净利润18.36亿元，同比增长11.63%。
• 华工科技：2025年营收143.55亿元，同比增长22.59%，归母净利润14.71亿元，同比增长20.48%。

分析师简介

• 孙远峰：太平洋证券总裁助理、研究院院长、科技首席分析师，哈尔滨工业大学工学学士，清华大学工学博士，近3年电子实业工作经验。
• 曾多次获得新财富、保险资管IAMAC、水晶球、金牛奖等奖项的电子行业最佳分析师。
• 2019年起专注于创新与创业型研究所的一线工作，构建研究与销售一体化队伍，获得Wind金牌分析师进步最快研究机构奖。