20250113-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_5mb

江海证券宽基指数市场分析报告总结

投资者须知

本报告由江海证券有限公司发布，分析师梁俊炜撰写。投资者需注意本公司可能存在利益冲突，不应将本报告视为投资决策的唯一依据，建议参考最后免责条款。

指数表现概要

2025年1月10日，各宽基指数普遍下跌，中证2000（-305%）及中证1000（-225%）跌幅最大，创业板指（-776%）跌幅最小。当周、当月亦全线收跌，多个指数连续数周连阴，市场整体表现低迷。

技术指标分析

• 均线与支撑位：所有指数均低于短期及长期均线，中证500距离120日均线支撑最近。
• 资金流向与换手率：中证2000交易金额占比最高（2902%），中证1000与创业板指换手率较高。
• 收益分布特征：创业板指正偏态最大，中证2000峰度最小。

风险溢价与估值

• 风险溢价：上证50与创业板指风险溢价分位值较高，中证1000及中证2000较低。
• PE-TTM估值：中证500与上证50分位值较高，创业板指估值偏低（2223%分位）。
• 股债性价比：除创业板指外，其余指数股债性价比均高于80%分位危险值。

股息率与破净率

• 股息率：沪深300与中证全指股息率分位值较高，中证500与上证50较低。
• 破净率：上证50破净率超260%，创业板指为30%，多数指数估值处低位。

投资风险提示

报告存在数据及模型风险，不构成投资建议。仅从金融工程角度进行数据分析，不预测市场或个股走势。

最终免责声明

投资者据此决策自主，江海证券不对任何投资损失承担责任。敬请阅读最后免责条款。