20251114-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

证券研究报告·金融工程报告总结
2025年11月14日
分析师：梁俊炜
执业证书编号：S1410524090001

市场表现：

1. 各宽基指数2025年11月13日全部上涨，其中创业板指（2.55%）和中证500（1.55%）涨幅最大。
2. 当周及当月各指数均上涨，中证2000当周涨幅居首（1.56%），上证50和中证2000当月涨幅最大。
3. 全年数据：创业板指涨幅最大（49.5%），中证2000（35.42%）和中证500（28.46%）紧随其后；上证50涨幅最小（14.49%）。
4. 所有指数重新站上5日、10日、20日均线，市场修复明显；上证50、中证2000突破近250日高位。

资金与换手率：

1. 2025年11月13日，沪深300（25.5%）和中证2000（24.41%）交易金额占比最高，中证2000换手率（4.39%）最高。
2. 各宽基指数换手率普遍较低，创业板指（2.54%）次高。

风险溢价：

1. 创业板指（93.17%）和中证500（91.51%）风险溢价近5年分位值较高，上证50和中证2000分位值较低（分别为85.32%和81.83%）。
2. 创业板指负偏态最大，中证2000负偏态最小。

估值分析：

1. 创业板指PE-TTM当前分位值低（57.44%），而中证1000和中证500分位值较高（98.51%、97.52%），处于高位；
2. 中证500股债性价比低于其20%分位水平，估值相对合理。

股息率与破净率：

1. 创业板指股息率分位值最高（66.45%），中证500（14.21%）和中证2000（10.66%）较低，高股息可能阶段性配置价值较低。
2. 当前破净率：上证50（20.0%）最高，创业板指（1.0%）最低，显示市场整体低估，但创业板指隐含高成长预期。

风险提示：报告仅统计分析市场数据，不构成投资建议，存在数据与模型风险。

注：数据来源包括聚宽及同花顺iFinD平台，报告周期涵盖至2025年11月13日。