20251205-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

金融工程报告：A股市场宽基指数2025年12月4日快照

市场表现

• 各宽基指数（除中证2000）2025年12月4日上涨，创业板指和上证50涨幅最大。
• 当日表现：除中证2000外，其余指数全线上涨，创业板指涨1.01%。
• 其他阶段表现：创业板指全年涨幅最大，达43.23%；中证2000、中证500涨幅居次。
• 中证2000连续三日下跌。
• 各指数交易金额占比：中证2000（26.52%）最高，沪深300和中证1000位居第二梯队。
• 换手率：创业板指和中证2000较高。

关键观察

• 创业板指突破5日均线，上证50突破10日均线，中证2000跌破10日均线。
• 日收益率分布特征：创业板指峰度负偏离最大。
• 风险溢价：创业板指和上证50风险溢价分位值较高。
• 估值情况：中证1000和中证500PE-TTM分位值较高，中证2000和创业板指估值低位。
• 股息率：创业板指和中证1000股息率分位值高，属防御性指数。
• 整体结论：市场呈现震荡状态，宽基指数分化明显。

风险提示

• 本报告仅作金融工程角度参考，不构成任何投资建议。
• 存在数据和模型风险。