2016-04-26-深交所-山东路桥_2016年第一季度报告正文_12页_313kb

财务数据表现：
本季度营业收入6.25亿元，较上年同期下降19.17%；净利润亏损210.34万元，同比下降106.35%；扣除非经常性损益后净利润-435.73万元，同比下降113.41%；经营活动产生的现金流量净额为1.82亿元，同比增加137.68%。

主要变动情况：

• 资产与负债： 总资产93.8亿元，较上年末减少9.95%；净资产30.31亿元，较上年末减少0.19%；流动负债同比减少47.3%，主要为一年内到期非流动负债减少。
• 单项分析：
  • 长期应收款：较年初减少38.5%，主要因工程款收回增多。
  • 预收款项：较年初增长44%，原因为新项目预收款项增加。
  • 经营活动现金流：主要受益于工程款收回增加和采购支付减少。
  • 投资活动现金流：主要因购建固定资产支付增加。
  • 筹资活动现金流：主要因偿还债务增加。

股东与持股情况：

• 控股股东山东高速集团持股比例为60.66%，持股数量6.79亿股，无质押或冻结。
• 前十名股东中，山东高速集团、山东高速投资控股有限公司为主要持股方，其他为基金及自然人持有着。

重要事项进展：

1. 诉讼进展：两家全资子公司分别收到济宁市政府累计12.24亿元工程回购款。
2. 中期票据与融资：拟发行中期票据并向证监会提交公开发行公司债券预案。
3. 重大承诺：控股股东山东高速集团对子公司清算损失、资产整合、潜在同业竞争等事项作出长期承诺，目前大多按期履行。

风险预警与前景：

• 营业收入、净利润均同比下降，表明经营压力较大，但现金流情况相对较好。
• 正在推进的重大资产重组及融资方案可能对公司业务及债务结构产生积极影响。

财务指标变化原因：

• 由于BT项目回购款收回，客户占用资金减少，融资收益同比减少，导致财务费用上升。
• 本期处置固定资产收益增加，推动营业外收入同比大幅增长。

总结：
公司本季度财务压力较大，营收下滑及亏损主要由BT项目投资结构变化和工程进展影响，但现金流情况整体改善。控股股东在工程回购及财务责任方面持续兑现承诺，公司正在积极寻求融资以支撑未来业务发展。