20240408-国泰期货-期指_结构行情为主_4页_579kb
报告摘要
期指市场分析总结（2024年4月8日）
核心内容概述
2024年4月8日，期指市场整体呈现结构性行情，指数缺乏持续上行的宏观支撑，但回调后仍有支撑位。主要指数如沪深300、上证50、中证500及中证1000均出现不同程度的下跌，市场情绪偏谨慎。从趋势强度来看，IF、IH为1，IC、IM也为1，显示市场整体趋势偏弱，但仍有一定多头动能。
主要观点
- 经济结构变化明显：清明小长假期间线下出游火热，反映出中国经济结构的深刻变化和冷暖不均的现实，对指数形成上行压力。
- 指数缺乏宏观驱动：除非有更多超预期的经济数据或政策出台，否则指数难以持续上行。
- 基本面环境偏中性：出口数据可能受去年高基数影响出现回落，通胀数据可能趋于平稳，政策面偏多但缺乏超预期。
- 海外市场表现不佳：美国通胀数据可能影响6月是否降息及全年降息次数的预期，当前处于货币政策鸽派转鹰派的修正期，对风险资产不利。
- 操作建议：当前点位不适宜追多，若出现回调可逢低介入多单。
关键信息
期指收盘价与涨跌幅
| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅% |
|---|---|---|
| 沪深300 | 3567.8 | ↓0.36 |
| IF2404 | 3574.6 | ↓0.28 |
| IF2405 | 3570.8 | ↓0.25 |
| IF2406 | 3555.6 | ↓0.24 |
| IF2409 | 3509 | ↓0.32 |
| 上证50 | 2430.17 | ↓0.23 |
| IH2404 | 2433.4 | ↓0.25 |
| IH2405 | 2434.2 | ↓0.24 |
| IH2406 | 2421.8 | ↓0.19 |
| IH2409 | 2388 | ↓0.19 |
| 中证500 | 5374.6 | ↓0.12 |
| IC2404 | 5372 | ↑0.01 |
| IC2405 | 5350.2 | 0.00 |
| IC2406 | 5310 | ↓0.04 |
| IC2409 | 5253.8 | ↑0.05 |
| 中证1000 | 5500.93 | ↓0.54 |
| IM2404 | 5475 | ↓0.38 |
| IM2405 | 5433 | ↓0.42 |
| IM2406 | 5374.4 | ↓0.51 |
| IM2409 | 5271.6 | ↓0.62 |
基差情况
| 指数 | 基差 |
|---|---|
| IF2404 | 6.8 |
| IF2405 | 3 |
| IF2406 | -12.2 |
| IF2409 | -58.8 |
| IH2404 | 3.23 |
| IH2405 | 4.03 |
| IH2406 | -8.37 |
| IH2409 | -42.17 |
| IC2404 | -2.6 |
| IC2405 | -24.4 |
| IC2406 | -64.6 |
| IC2409 | -120.8 |
| IM2404 | -25.93 |
| IM2405 | -67.93 |
| IM2406 | -126.53 |
| IM2409 | -229.33 |
持仓量变动
| 合约 | 成交额（亿） | 成交量 | 持仓量变动 |
|---|---|---|---|
| IF2404 | 429.4 | 40028 | ↓2416 |
| IF2405 | 37.9 | 3542 | ↑386 |
| IF2406 | 179.7 | 16845 | ↓1311 |
| IF2409 | 65.7 | 6233 | ↑612 |
| IH2404 | 180.7 | 24725 | ↓2321 |
| IH2405 | 13.2 | 1804 | ↓131 |
| IH2406 | 79.8 | 10975 | ↓973 |
| IH2409 | 26.7 | 3728 | ↓403 |
| IC2404 | 403.8 | 37639 | ↓96 |
| IC2405 | 45.7 | 4278 | ↑161 |
| IC2406 | 186.7 | 17600 | ↓548 |
| IC2409 | 70.1 | 6682 | ↑390 |
| IM2404 | 851.3 | 77975 | ↓6146 |
| IM2405 | 59.2 | 5458 | ↑139 |
| IM2406 | 377.5 | 35205 | ↓2496 |
| IM2409 | 149.4 | 14190 | ↓293 |
期指前20大会员持仓变动
| 合约 | 多单增减 | 空单增减 | 多单净变动 | 空单净变动 |
|---|---|---|---|---|
| IF2404 | -1781 | -1536 | -574 | 49 |
| IF2405 | 未公布 | 未公布 | 未公布 | 未公布 |
| IF2406 | 814 | 892 | -574 | 49 |
| IF2409 | 393 | 693 | -574 | 49 |
| IH2404 | -1566 | -1858 | -1903 | -2111 |
| IH2405 | 未公布 | 未公布 | 未公布 | 未公布 |
| IH2406 | -168 | -104 | -1903 | -2111 |
| IH2409 | -169 | -149 | -1903 | -2111 |
| IC2404 | -559 | -561 | 2661 | 1500 |
| IC2405 | 597 | 585 | 2661 | 1500 |
| IC2406 | 2442 | 1478 | 2661 | 1500 |
| IC2409 | 181 | -2 | 2661 | 1500 |
| IM2404 | -3273 | -3626 | -462 | -1626 |
| IM2405 | 923 | 781 | -462 | -1626 |
| IM2406 | 1888 | 1219 | -462 | -1626 |
| IM2409 | 未公布 | 未公布 | -462 | -1626 |
趋势强度
- IF、IH趋势强度：1
- IC、IM趋势强度：1
趋势强度取值范围为【-2, 2】，1表示趋势偏弱。
支撑与阻力位
| 合约 | 支撑位1 | 支撑位2 | 阻力位1 | 阻力位2 |
|---|---|---|---|---|
| IF2404 | 3546 | 3557 | 3603 | 3592 |
| IH2404 | 2414 | 2421 | 2453 | 2446 |
| IC2404 | 5329 | 5345 | 5415 | 5399 |
| IM2404 | 5420 | 5431 | 5541 | 5519 |
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