20240508-上海证券-2023年基金市场年报_权益市场概况与权益基金_14页_513kb

2023年公募基金市场总结

一、核心内容概述

2023年，中国资本市场整体表现不佳，主要指数均出现下跌。公募基金规模持续增长，尤其是债券型基金，但权益类产品规模增长放缓。基金公司头部效应显著，前30名基金公司管理规模占比高达74.04%，主动及被动权益基金规模进一步向头部集中。主动权益基金和被动权益基金在全年中表现分化，部分行业和基金产品在市场波动中表现突出。

二、主要观点与关键信息

2.1 市场业绩回顾

• 大盘指数整体下跌：2023年上证指数下跌3.70%，深证成指下跌13.54%，创业板指数下跌19.41%。
• 行业表现分化：通信、传媒与煤炭板块涨幅较大，分别达到25.42%、20.25%和13.46%；消费者服务、房地产与电力设备及新能源板块跌幅较大，分别为40.04%、24.49%和24.11%。

2.2 市场资金流向

• 北向资金流向：2023年北向资金重点流入电子、汽车与电力设备及新能源板块，分别流入356.64亿元、282.04亿元、228.65亿元。
• 北向资金流出：食品饮料、银行与非银行金融板块流出金额较大，分别流出250.67亿元、208.01亿元、133.25亿元。
• 行业净买入情况：中信一级行业主动净买入全部为负，机械、计算机与电力设备及新能源行业净流出金额最大，分别达4539.63亿元、4292.28亿元和4220.07亿元。

2.3 公募基金规模变化

• 总规模增长：截至2023年末，公募基金总规模为27.26万亿元，较2022年末增长1.56万亿元。
• 基金类型分布：
  • 货币型基金：11.28万亿元
  • 股票型基金：2.57万亿元
  • 混合型基金：3.73万亿元
  • 债券型基金：9.03万亿元
  • QDII基金：0.37万亿元
• 规模增长显著：债券型基金规模增长最多（1.39万亿元），混合型基金规模减少最多（1.07万亿元）。
• 头部效应明显：总规模在5000亿以上的基金公司有19家，1000-5000亿的有37家，100-1000亿的有78家。前30名基金公司总规模占比74.04%，主动及被动权益基金规模前30名公司总规模占比高达91.47%。

2.4 主动权益基金表现

• 全年收益率：普通股票基金平均收益率为-10.89%，偏股混合基金为-12.11%，灵活配置混合基金为-6.35%。
• 表现优异基金：
  • 东方区域发展混合（55.01%）、东吴移动互联混合A（44.91%）、东吴新趋势价值线混合（41.99%）、金鹰科技创新股票A（37.70%）、金鹰核心资源混合A（37.25%）。
  • 优异基金重仓行业主要为电力设备及新能源、电子、计算机。
• 表现较差基金：
  • 上银新能源产业精选混合发起式A（-46.19%）、国联新机遇混合（-45.84%）、诺德优选30混合（-44.90%）、中信建投低碳成长混合A（-44.79%）、国联安气候变化混合A（-43.77%）。
  • 差额基金重仓行业主要为电力设备及新能源、基础化工、电子。

2.5 被动权益基金表现

• 全年平均收益：指数型基金全年平均收益为-7.38%，四个季度中仅第一季度取得正值。
• 表现优异基金：
  • 游戏动漫ETF（34.23%）、华夏中证动漫游戏ETF（33.60%）、大成中证360互联网+指数A（33.27%）、国泰中证动漫游戏ETF（32.22%）、国泰中证全指通信设备ETF（25.83%）。
• 表现较差基金：
  • 富国中证旅游主题ETF（-37.83%）、华夏中证旅游主题ETF（-37.56%）、招商沪深300地产等权重指数A（-36.90%）、广发中证光伏龙头30ETF（-36.90%）、中金华证清洁能源指数发起A（-35.99%）。

三、总结

2023年，中国资本市场整体表现低迷，主要指数均出现下跌。公募基金规模持续扩大，尤其是债券型基金，但权益类产品增长放缓。基金公司管理规模呈现明显的头部聚集效应，前30名公司占据市场总规模的74.04%。主动权益基金全年平均收益率为负，但部分基金因重仓行业表现优异而实现正收益，如电力设备及新能源、电子、计算机等板块。被动权益基金表现同样分化，部分指数基金因行业表现而出现大幅上涨或下跌。整体来看，2023年基金市场在结构性分化中呈现增长与集中趋势。