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格林大华期货基差及外盘日报总结（2026年6月22日）

核心内容概述

本报告为格林大华期货研究院发布的基差及外盘日报，涵盖股指期货类、有色贵金属类、黑色类、农产品类以及能源化工类的期货与现货价格对比分析。报告还提供了基差率、年度分位数、内外价差等关键数据，并附带相关图表与附表以辅助理解。

主要观点

1. 基差数据一览

股指期货类

有色贵金属类

黑色类

农产品类

能源化工类

关键信息

基差差异分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大：

   • 碳酸锂：2026-06-18 基差率由 -1.04% 上升至 3.99%，上升幅度 5.03%，年度分位数为 93.80%，处于近一年较高位置。
   • 焦煤：2026-06-18 基差率为 17.73%，年度分位数为 100.00%，处于近一年最高位。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大：

   • 硅铁：2026-06-18 基差率由 5.20% 下降至 4.30%，下降幅度 0.90%，年度分位数为 94.21%，处于近一年较高位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大：

   • 棉花：2026-06-18 基差率由 8.04% 上升至 9.07%，上升幅度 1.03%，年度分位数为 69.83%，处于近一年适中位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大：

   • 豆油：2026-06-18 基差率由 -2387.7064 上升至 -2207.7481，上升幅度最大，年度分位数为 14.66%，处于近一年较低位置。

内外价差分析

1. 内外价差下降幅度最大：

   • 玉米：内外价差由 1234.0688 下降至 1206.2982，下降幅度最大，年度分位数为 94.85%，处于近一年较高位置。

2. 内外价差上升幅度最大：

   • 豆油：内外价差由 -2387.7064 上升至 -2207.7481，上升幅度最大，年度分位数为 14.66%，处于近一年较低位置。

基差率接近或处于近一年最低位的品种：

• 沪深300股指期货：2026-06-18 基差率为 -0.38%，年度分位数为 0.41%，接近近一年最低位。

附表信息

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 有色贵金属类：包括沪金、沪银、沪铜、沪铝、沪铅、沪锌、沪镍、沪锡、原油、大豆、豆粕、豆油、玉米、棉花等，分别对应不同的现货区域和价格类型。
• 农产品类：涵盖苹果、白糖、红枣、玉米、棉花、菜油、棕榈油、菜粕、原木、豆粕、生猪等，产品规格与价格类型各不相同。
• 黑色类：包括焦煤、硅铁、螺纹钢、原料药、锰硅、热卷、不锈钢、铁矿石、焦炭等，对应不同区域和价格类型。
• 能源化工类：包括合成橡胶、沥青、玻璃、燃料油、甲醇、20号胶、瓶片、烧碱、PTA、尿素、原油等，各品种价格类型有所不同。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 南华商品指数：包含多种商品，如干奶、锰硅、硅铁、原油、燃料油、液化石油气、PTA、聚丙烯、聚乙烯、石油沥青、乙二醇、苯乙烯、丁二烯橡胶、短纤、尿素、豆油等，各品种权重不同。

附表3：外盘期货单位换算标准

• 单位换算：包括沪金、沪银、沪铜、沪铝、沪铅、沪锌、沪镍、沪锡、原油等，不同品种的单位换算标准不同，例如 1金衡盎司=31.103477克，1蒲式尔=35.24升，1升大豆=0.77吨等。

风险提示

• 本报告中的信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性及时效性。
• 所有分析、观点、结论及建议仅供参考，不构成投资建议或交易依据。
• 期货市场风险巨大，可能导致本金全部损失，投资者需谨慎决策。
• 报告版权属于格林大华期货研究院，未经许可不得复制、发布或引用。