20211012-爱建证券-晨会纪要_4页

爱建证券有限责任公司晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会纪要由爱建证券研究所产品经理侯英民发布，主要围绕国内市场走势、行业动态、宏观经济情况以及国际市场表现进行分析，旨在为投资者提供市场方向和操作建议。

国内市场分析

市场表现

• 股指走势：周一沪深股指冲高受阻，震荡回落，前期活跃的燃气、石化油服和电力板块整体退潮。
• 板块分化：煤炭开采、航天航空和农林牧渔板块表现活跃，涨幅居前；燃气、电力、环保和周期资源板块整体下跌。
• 成交量变化：全天两市成交量为0.99万亿，略有减少，投资者参与度下降。
• 技术面分析：股指自7月底企稳回升，9月初收复中短期均线，成交量回升至万亿水平。但近期创业板指数提前调整，多次跌破半年线，对市场造成负面影响。

市场情绪与资金面

• 市场热点切换频繁，缺乏持续性，多数为一日游行情。
• 投资者信心下降，市场缺乏有效增量资金，以存量资金为主。
• 南向资金持续流出，市场资金面明显失衡。
• 市场呈现结构性行情，板块轮动明显。

政策与外部影响

• 国内政策：国家强调建设中国特色资本市场，推动金融业改革，IPO常态化发行，但产业资本减持意愿未减。
• 国际环境：美联储释放紧缩信号，欧美市场波动加剧，全球量化宽松格局未变，大宗原材料价格持续上涨，对A股市场形成压力。

行业动态与点评

能源行业

• 李克强总理在国家能源委会议上强调，要保障能源安全，提高自主供给能力，加大油气勘探开发，推进清洁能源发展。
• 针对“双碳”目标，要求科学制定分步骤时间表和路线图，纠正“一刀切”限电限产行为。

造船行业

• 2021年前三季度，全球超350家船东下单造船，按载重吨计同比增长220.8%，显示国际造船市场明显回暖。

化妆品行业

• 国家药监局开展专项行动，重点整治未经注册或备案、标签违法、质量安全风险高的化妆品，打击违法宣称药妆、干细胞等行为。

汽车行业

• 乘联会数据显示，9月汽车厂商批发销量同比下降16%，环比增长18%，芯片问题仍对市场造成影响，市场对“金九银十”预期未达，期待后续改善。

国际市场表现

主要指数

大宗商品

• 原油：NYMEX原油收盘价80.49美元，上涨0.44%。
• 黄金：COMEX黄金收盘价1754美元，下跌0.19%。
• 铜：LME铜收盘价9531美元，上涨1.82%。
• 大豆：CBOT大豆收盘价1228美元，下跌1.21%。

国际经济动态

• 法国GDP：法国财政部长将2021年GDP增长率预估上调至6.25%，此前为6%。
• 日本通胀预期：日本家庭对未来一年物价上涨的预期达68.2%，五年上涨预期为78.1%，显示通胀压力上升。

宏观经济要点

1. 国家能源委员会部署能源改革发展工作，强调保障能源安全，提高自主供给能力。
2. 国际造船市场回暖，新船订单显著增长。
3. 国家药监局加强化妆品市场监管，打击虚假宣传。
4. 汽车行业仍受芯片短缺影响，9月销量未达预期。

关键信息与建议

• 市场趋势：短期股指将围绕中短期均线宽幅震荡，关注创业板指动向。
• 操作策略：重个股轻指数，控仓精选个股。
• 风险提示：全球量化宽松政策持续，大宗商品价格波动，国内资金面紧张，市场缺乏持续热点。

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