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报告摘要

港股晨报总结

核心内容概览

一、市场指数表现

港股市场：
- 恒生指数：当日微涨0.2%，年初至今下跌13.8%。
- H股指数：当日微涨0.1%，年初至今下跌22.2%。
- 港股主要指数：
  - 恒生指数成交金额为1,381.2亿港元，市盈率（PE）为10.7，市净率（PB）为1.10。
  - H股指数成交金额为459.5亿港元，PE为9.7，PB为1.06。
  - 科技指数成交金额为302.1亿港元，PE为35.1，PB为3.32。
中国股市：
- 上海综合指数：当日微涨0.8%，年初至今上涨5.8%。
- 深证成份指数：当日微涨0.6%，年初至今上涨4.4%。
- 沪深300指数：当日微涨0.6%，年初至今下跌3.4%。
其他新兴市场：
- 俄罗斯RTS指数：当日上涨4.1%，年初至今上涨15.7%。
- 巴西IBOVSPA指数：当日微涨0.8%，年初至今下跌9.0%。
- 印度Sensex30指数：当日微涨0.2%，年初至今上涨21.3%。
亚洲股市：
- 日经指数：当日上涨2.1%，年初至今上涨5.9%。
- 韩国综合指数：当日微涨0.6%，年初至今上涨4.6%。
- 富时新加坡指数：当日微涨0.4%，年初至今上涨10.0%。
欧美股市：
- 道琼斯工业指数：当日下跌0.1%，年初至今上涨17.3%。
- 标普500指数：当日下跌0.9%，年初至今上涨24.3%。
- 纳斯达克指数：当日下跌2.5%，年初至今上涨17.8%。
- 英国富时100指数：当日微涨1.3%，年初至今上涨12.4%。
- 德国DAX指数：当日微涨1.0%，年初至今上涨14.0%。
- 法国CAC40指数：当日微涨1.1%，年初至今上涨26.2%。

二、港股成份股表现

表现最佳前三：
- 药明生物（2269）：当日上涨11.3%，年初至今下跌14.3%。
- 碧桂园服务（6098）：当日上涨5.7%，年初至今下跌2.6%。
- 中国生物制药（1177）：当日上涨3.2%，年初至今下跌26.5%。
表现最差前三：
- 申洲国际（2313）：当日下跌4.6%，年初至今下跌0.1%。
- 京东集团-SW（9618）：当日下跌3.0%，年初至今下跌15.1%。
- 美团-W（3690）：当日下跌1.4%，年初至今下跌19.1%。

三、外围市场情况

美国市场：
- 11月Markit制造业PMI为57.8，低于预期；服务业PMI为57.5，同样低于预期。
- 美国失业金人数上升至20.6万，高于预期。
- 美元指数略降至95.9，美国十年期国债收益率降至1.422%。
- 美股周四下跌，道琼斯指数跌0.08%，标普500指数跌0.87%，纳斯达克指数跌2.47%。
国际油价：
- 纽约期油上涨2.13%，伦敦布兰特期油上涨1.54%。
- 市场对美国经济前景乐观，利好油价。
- 英国及南非新冠确诊数字上升限制了油价升势。

四、港股精选模拟组合

组合构成：包含10只股票，涵盖多个行业，包括科技、消费、地产、零售等。
表现回顾：
- 腾讯控股（0700）：最新收盘价452.60，纳入组合后下跌22.37%，相对恒指表现-3.65%。
- 美团（3690）：最新收盘价238.40，纳入组合后下跌24.32%，相对恒指表现-5.60%。
- 药明生物（2269）：最新收盘价88.05，纳入组合后下跌36.56%，相对恒指表现-17.84%。
- 创科实业（0669）：最新收盘价165.70，纳入组合后上涨25.87%，相对恒指表现44.59%。
优势：行业分散度高，降低波动性；包含高增长、防守及稳定派息型股票。

五、港股点评：小鹏汽车

交付数据：11月交付15,613辆智能车，同比增长270%；其中P7交付7,839辆，同比增长187%。
行业表现：小鹏汽车交付量及增长均高于蔚来及理想。
公司前景：中国新能源汽车市场持续增长，小鹏汽车在超充体系和充电站布局方面表现积极。
股价表现：自2021年7月7日上市后，股价曾上涨至220.0港元，后回落至182港元左右，当前回调或为投资机会。

六、新股动态

12月上市计划：
- 泉峰控股（2285）：12月30日上市，发售价37.60-43.60港元，每手100股，入场费4403.94港元，保荐人包括中金公司和花旗。
打新策略：
- 泉峰控股历史市盈率48.07-55.74倍，估值较高，预计市场热度较高。
待招股股份：
- 中南服务：物业管理，保荐人建银国际。
- 卫龙美味：食品，保荐人摩根士丹利、中金公司、UBS。
- 宏信建设：建筑工程，保荐人华泰国际、花旗、招银国际、DBS。
- 中国中免：零售，保荐人中金公司、UBS。
- 金力永磁科技：资源，保荐人中信证券、BNP PARIBAS。
- Sirnaomic Ltd.：生物制药，保荐人中金公司。
- 天润云：软件服务，保荐人中金公司。

七、美元债市场追踪

市场概览：
- 英国成为首个加息的G7成员国，欧洲央行将从明年二季度开始扩大购债操作。
- 中国央行表示有信心维持货币信贷合理增长。
- 世茂集团与信托公司协商贷款展期，佳兆业债券持有人仍未收到利息。
- 日本央行料按兵不动。
中资美元债表现：
- 投资级：整体稳定，科技板块如美团、小米利差走阔1-2bps；金融板块银行、租赁名字利差收窄；AMC板块如信达、长城利差收窄。
- 高收益：市场情绪疲软，富力、佳兆业债券曲线下跌，世茂曲线早盘反弹但未能持续。
昨日新定价债券：
- 江苏姜堰经开集团：票息5.17%，年期3年，发行规模0.3亿。
- 无锡广益建发：票息1.95%，年期3年，发行规模1.5亿。
- 中国飞机租赁：票息4.85%，年期3年，主体评级Ba1/-/BB+，债项评级Ba2/-/BB+，发行规模1.0亿。