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韩国发布可再生能源计划，工信部等召开锂电行业座谈会

核心内容

2026年4月，电力设备行业迎来强劲反弹，申万一级电力设备指数当周上涨6.98%，涨幅高于沪深300指数（4.41%）。行业整体表现优于大盘，主要细分板块如其他电源设备、电池、电机、光伏设备等均录得显著涨幅，分别为9.81%、9.28%、5.95%、5.12%。行业周期进入上升阶段，锂电材料环节龙头个股盈利修复机会值得关注。

主要观点

1. 行业景气度回升

• 锂电行业：受下游需求高增长推动，锂电行业整体景气回升，排产活跃，部分材料价格企稳回升，建议关注锂电材料龙头个股的盈利修复机会。
• 风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块龙头。
• 新兴技术方向：AI技术持续进步带动智算中心AIDC基础设施需求，推动供配电系统及配储市场增长；固态电池技术产业化进程加快，将促进锂电材料体系升级，建议关注相关投资机会。

2. 材料价格走势

• 碳酸锂：电池级碳酸锂价格为15.55万元/吨，环比下跌2.50%，同比上涨116.56%。
• 六氟磷酸锂：价格为10.50万元/吨，环比下跌1.41%，同比上涨77.97%。
• 正极材料：5系、6系、8系三元材料价格分别为18.65、18.25、20.25万元/吨，环比持平，同比分别上涨65.78%、53.36%、40.63%。
• 负极材料：普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.63、1.83、1.90万元/吨，环比持平，同比分别上涨3.17%、7.35%、11.76%。
• 隔膜材料：5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜价格分别为1.05、0.82、0.88元/平方米，环比分别上涨0.00%、1.23%、2.94%，同比分别下降16.00%、上涨9.67%、上涨16.67%。

3. 行业主要新闻

• 新能源汽车销量：3月我国新能源汽车产销分别为123.1万辆和125.2万辆，产量同比下降3.6%，销量同比增长1.2%，新能源汽车新车销量占比达43.2%。
• 动力电池装车量：3月国内动力电池装车量56.5GWh，环比增长114.9%，同比下降0.1%。
• 韩国可再生能源计划：韩国计划在2030年前将可再生能源运营容量从37GW提升至100GW，可再生能源发电占比将从2025年的10.8%提升至20%。
• 工信部座谈会：工信部等四部门召开锂电行业座谈会，强调规范产业竞争秩序，抵制不正当竞争行为，维护市场健康环境。
• 清陶能源递表港交所：清陶能源向港股发起冲击，显示锂电行业资本市场的关注度持续上升。

关键信息

• 行业涨幅：电力设备行业2026年4月10日当周上涨6.98%，2026年以来上涨9.57%。
• 个股表现：涨幅前三为力佳科技（+35.12%）、中恒电气（+28.83%）、圣阳股份（+23.49%）；跌幅前三为奥特维（-13.18%）、杭电股份（-12.77%）、中利集团（-12.52%）。
• 风险提示：包括下游需求不及预期、市场竞争加剧、国际贸易政策变动、数据统计误差等。

投资建议

• 锂电材料：关注龙头企业盈利修复机会。
• 风电设备：把握海风及海外项目增长带来的盈利空间。
• 新兴技术：聚焦AI驱动的AIDC基础设施及固态电池技术升级带来的投资机遇。

行业评级与风险提示

• 行业评级：强于大市（未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上）。
• 风险提示：需警惕下游需求不及预期、市场竞争加剧、国际贸易政策变动及数据统计误差等风险。