20161104-东兴证券-个人所得税专题报告_房贷利息或抵个税_二孩抚养扣除可期_15页_679kb

个人所得税改革专题总结

核心内容

本报告分析了我国个人所得税制度现状及未来改革方向，重点探讨了房贷利息和二孩抚养费用抵扣个税的政策意义和影响。报告指出，我国目前实行分类所得税制，未来将逐步向综合与分类相结合的个人所得税制过渡，以更好地调节收入分配、减轻中产阶层税负，并提升居民幸福感。

主要观点

• 个人所得税制度模式
  我国目前采用分类所得税制，而改革方向是建立综合与分类相结合的税制。该模式将更全面地反映纳税人的总体负担能力，增强税收公平性。

• 我国个人所得税现状
  2006-2015年间，我国个人所得税收入占全国税收收入的比重维持在 $5.78% - 7.11%$ 之间，远低于主要发达国家（如美国、日本、加拿大等）。个税收入主要来源于中产阶层，但尚未成为调节收入分配的主要工具。

• 房贷利息抵扣个税的政策意义
  房贷利息抵扣个税将明显减轻工薪族家庭的税负，尤其是对一线城市中产阶层影响较大。该政策有助于提升可支配收入，刺激内需，同时体现税收对民生支出的支持。房贷利息作为家庭的重要支出，纳入个税抵扣有利于实现税收公平。

• 二孩抚养费用抵扣个税的政策意义
  二孩抚养费用抵扣个税虽对全国税收收入影响较小，但对城市家庭生育意愿具有明显激励作用，尤其对学区房、教育、医疗等相关行业有积极影响。该政策符合我国全面二孩政策的实施方向，有助于改善人口结构。

关键信息

个人所得税收入占比

房贷利息抵扣个税影响分析

• 假设A先生月收入2万元，房贷利息3541元，若可抵扣，每月少缴税约885元，相当于利息支出的24.99%。
• 北上广深等一线城市居民实际可支配收入较低，房贷利息抵扣将显著改善其经济状况。
• 该政策将有助于拉动内需，减轻工薪阶层负担。

二孩抚养费用抵扣个税影响分析

• 该政策虽对税收收入影响较小，但有助于提高生育率，促进人口增长。
• 对教育、医疗、房地产等行业有明显利好。
• 与国际接轨，符合我国人口政策调整趋势。

政策背景与改革动向

• 财政部楼继伟曾表示，我国个人所得税制改革方向是建立综合与分类相结合的税制，预计2017年将付诸立法。
• 抚养二孩抵扣个税是未来改革的重要组成部分，旨在支持家庭养育成本。
• 房贷利息抵扣个税已被确认并将在全国推广，以体现税收对民生的支持。

国际经验借鉴

• 美国、日本等发达国家已建立较为完善的个税抵扣制度，涵盖医疗、教育、住房、保险等多个方面。
• 房贷利息抵扣是发达国家减轻中产阶层负担的重要手段，有助于提升居民幸福感和经济活力。
• 抚养费用抵扣在部分国家已形成制度，如德国、中国香港等，有助于支持家庭养育支出。

总结

我国个人所得税制度正处于改革关键期，未来将逐步向综合与分类相结合的模式过渡。房贷利息和二孩抚养费用抵扣个税是政策改革的重要方向，有助于减轻工薪阶层负担、促进人口政策实施，并推动相关行业发展。政策的实施将提升税收公平性，增强居民幸福感，同时对税收总量影响有限，符合我国财政可持续发展的需求。