商品数据日报总结 - 2021年04月13日
核心内容
本报告为招商期货动力煤数据日报，由研究员陶锐发布，内容涵盖动力煤现货、期货价格、运费及价差等关键指标，并结合市场动态进行分析。
动力煤价格数据
现货价格
| 品种 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 秦皇岛5500K(山西产) |
731.5 |
0 |
-18 |
-6 |
| CCI5500 |
730 |
6 |
3 |
5 |
| CCI5000 |
641 |
7 |
4 |
-1 |
| CCI4700(进口) |
596.7 |
-0.9 |
2.8 |
10.2 |
| 鄂尔多斯东胜(Q5500) |
510 |
0 |
-7 |
23 |
| 榆林动力煤(Q6000) |
615 |
-5 |
-10 |
25 |
| 大同南郊动力煤(Q5500) |
600 |
-3 |
-5 |
21 |
| 宁波港库提价(Q5500) |
776 |
6 |
3 |
5 |
期货价格
| 期货合约 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| ZC01 |
728 |
18.8 |
51.2 |
-2 |
| ZC03 |
720 |
16.6 |
39.4 |
10.4 |
| ZC05 |
689.2 |
10.2 |
23.8 |
9.8 |
| ZC07 |
686.6 |
9.6 |
21.4 |
5.4 |
| ZC09 |
676.8 |
11.4 |
19.8 |
5.6 |
| ZC11 |
666.2 |
7.2 |
19.8 |
9.8 |
运费数据
| 运费类型 |
最新价（元/吨或美元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| CTCFI综合运价指数 |
#N/A |
#N/A |
#N/A |
#N/A |
| 海运费:印尼(加里曼丹)-中国:超灵便型 |
6.55 |
0.00 |
-0.01 |
-0.01 |
| 海运费:澳大利亚(纽卡斯尔)-青岛:海岬型 |
14.5 |
0 |
0 |
1 |
| 神木-忻州汽运费 |
80 |
0 |
0 |
-5 |
价差数据
| 价差类型 |
最新价 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 基差率 |
0.27% |
-1.81% |
-7.14% |
0.96% |
| ZC1-3 |
8 |
2.2 |
11.8 |
-12.4 |
| ZC3-5 |
30.8 |
6.4 |
15.6 |
0.6 |
| ZC5-7 |
2.6 |
0.6 |
2.4 |
4.4 |
运输与库存数据
六大集团
- 日耗（万吨）：#N/A
- 库存（万吨）：#N/A
- 可用天数：#N/A
水电
- 三峡水头（米）：#N/A
- 三峡流量（立方米/秒）：#N/A
- 三峡发电量（亿千瓦时）：#N/A
港口库存
| 港口 |
最新库存（万吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 环渤海港口库存 |
2201.10 |
14.20 |
-49.90 |
-145.70 |
| 秦皇岛港口库存 |
447.00 |
4.00 |
-9.00 |
-6.50 |
| 广州港库存 |
240.00 |
-10.00 |
-19.00 |
-10.00 |
运输数据
| 运输类型 |
最新价 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 环渤海调出量 |
131.90 |
-4.90 |
-19.90 |
-40.60 |
| 印尼进口利润 |
86.49 |
1.03 |
-10.02 |
-28.13 |
| 澳煤进口利润 |
221.64 |
0.02 |
0.18 |
2.06 |
| 榆林煤发运利润 |
-22.00 |
0.00 |
-18.00 |
-6.00 |
| 山西煤发运利润 |
-18.50 |
9.00 |
8.00 |
-16.00 |
| 蒙煤发运利润 |
19.00 |
6.00 |
10.00 |
-18.00 |
| 环渤海发至长江口利润 |
-19.80 |
5.30 |
20.40 |
9.30 |
主要观点
- 现货价格：整体呈现波动趋势，部分品种价格略有上涨，如CCI5500、CCI5000等，而部分品种如榆林动力煤、大同南郊动力煤则有所下跌。
- 期货价格：ZC01至ZC11合约价格整体呈上涨趋势，但月变化显示部分合约价格有所回落。
- 运费：印尼和澳大利亚海运费保持稳定，神木-忻州汽运费略有下降。
- 价差：ZC1-3价差有所上涨，ZC3-5价差明显扩大，ZC5-7价差略有收窄。
- 库存与调运：环渤海港口库存略有上升，但调出量下降，显示港口库存压力有所缓解，但调出量仍处于较低水平。
关键信息
- 研究员背景：陶锐为招商期货黑色产业小组主管，拥有期货从业资格（F3042712）及期货投资咨询资格（Z0015475），擅长基本面研究，对煤焦行业有深入理解。
- 风险提示：本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
- 免责声明：报告基于合法信息，招商期货不对信息的准确性或完整性作出保证，分析结果可能因假设不同而变化，仅供参考。
结论
整体来看，动力煤市场在2021年4月13日呈现震荡走势，现货价格小幅波动，期货价格持续上涨，价差变化较为明显。运输利润方面，印尼和澳大利亚海运费保持稳定，而榆林和山西煤发运利润为负，显示其成本优势较弱。投资者需关注市场变化，结合自身风险承受能力进行决策。
