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晨会纪要总结（2018年1月16日）

核心内容概述

本次晨会纪要涵盖中国证监会政策动向、国企改革进展、财经信息、行业动态、全球市场情况、山西证券的市场分析与股票池动态等内容，整体内容聚焦于资本市场发展、政策导向及市场走势分析。

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主要观点与关键信息

一、证监会政策动向

1. H股全流通试点：证监会副主席姜洋表示将稳步开展H股全流通试点，以支持香港巩固其国际金融中心地位。
2. 直接融资发展：证监会将拓展多层次、多元化股权融资渠道，支持基于产业整合的并购重组。
3. 债券市场创新：鼓励发展可交换债、绿色债、项目收益债等，推动债券市场数量与质量并重。
4. 金融监管加强：金融监管全面趋严，预计去杠杆将继续深化，防范金融风险。
5. 支持企业国际化：深化境外上市制度改革，支持境内机构“走出去”参与“一带一路”建设。

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二、重要财经信息

1. 国企改革施工图：2017年国企改革取得实质突破，2018年将推进混改、重组、降杠杆三大主线。
2. 支持深度贫困地区：四部门联合发文，加快对深度贫困地区符合条件企业的IPO审核，以助力脱贫攻坚。

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三、行业要闻

1. 化肥价格上涨：氮肥、磷肥、钾肥及复合肥价格在三个月内上涨超过20%，主要受原材料成本上升及国际市场影响。
2. 啤酒行业提价：啤酒企业计划集体提价，主要因成本上升及行业微利状态，预计春节前需求旺盛将带动业绩提升。

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四、全球市场动态

1. 美股休市，欧股下跌：美股因假期休市，欧股小幅收跌，美元指数跌至三年低位。
2. 大宗商品上涨：黄金和原油价格创三年新高，受益于美元走弱。
3. 外汇市场波动：欧元、英镑兑美元走强，美元兑人民币走弱。

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五、山西证券市场分析

1. 走势回顾

• 上证综指收跌0.54%，创业板指跌3%，金融股表现较好。
• 国债期货全线收跌，市场流动性紧张。

2. 策略建议

• 短期建议：市场面临上方压制，建议投资者短期获利了结，避免盲目跟风。
• 中期布局：建议关注大消费、周期行业及创新型行业。
  • 大消费：乡村振兴、精准扶贫背景下，关注农林牧渔、纺织服装、食品饮料、家电、旅游等。
  • 周期行业：钢铁、水泥、玻璃等供给紧张行业，以及受环保和天气影响的石墨电极、稀土板块。
  • 创新型行业：通信、电子、计算机、医药生物、高端装备制造等。
• 其他建议：关注抗流感药企业绩可能提升。

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六、资金流向

• A股主力净流出：3569.84亿元，766家公司资金净流入，2506家公司资金净流出。
• 行业资金流向：银行、非银金融、休闲服务净流入；有色金属、电子、计算机净流出。
• 个股资金流向：中国平安、京东方A、平安银行净流入；方大炭素、赣锋锂业、五粮液净流出。

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七、山西经济动态

1. 光伏扶贫项目：国家能源局与国务院扶贫办发布“十三五”第一批光伏扶贫项目计划，涉及我省35个县、4478个贫困村，惠及163117户。
2. 企业动态：
   • 广汽集团：年报预增55%-85%，受益于主营业务增长。
   • 亿利洁能：停牌筹划重大事项，可能涉及重组。
   • 吉比特：股东拟清仓减持8.08%股份。
   • 中国平安：2017年保费收入达6046亿元。
   • 驰宏锌锗：预计年报扭亏为盈，主要产品价格及销量提升。
   • 苏州高新：年报预增95%，受益于产业转型和降本增效。

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八、今日停复牌信息

• 沪市复牌：商赢环球、汉商集团、易见股份
• 沪市停牌：五洲新春、亿利洁能
• 深市取消停牌：成都路桥、华录百纳、银河生物、顺威股份、东北电气、南通锻压、中南建设
• 深市停牌：濮阳惠成、华森制药、津膜科技

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九、新股、债券及基金发行（周）

• 新股发行：
  • 科顺股份（创业板）、成都银行（主板）等。
• 债券发行：
  • 建设银行、光大证券、晨鸣纸业、第一创业等发行多只债券。
• 基金发行：
  • 申万菱信量化驱动、招商添润3个月定开、景顺长城泰恒回报等多只基金启动发行。

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十、股票新开户数（周）

• 新增投资者数量：连续四周下降，从23.80万降至17.84万。
• 期末投资者数量：持续增长，达13,416.14万。

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十一、本周限售股解禁一览

• 本期开始流通股数合计：293,132.78万股，流通市值合计4,397,182.13万元。
• 解禁明细：
  • 包括华测检测、省广股份、联络互动、万华化学、杰克股份等多家公司，涉及多个行业，如工业、可选消费、金融、材料等。

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十二、免责声明

山西证券具备证券投资咨询业务资格，本报告基于公开信息，不构成投资建议，亦不承担相关法律责任。投资者应谨慎决策，防范风险。