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杭州天丰电源股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

杭州天丰电源股份有限公司（简称“天丰电源”）成立于2002年7月15日，2014年8月21日整体变更为股份有限公司。公司注册资本为人民币5,000万元，主营业务为高性能聚合物锂离子电池的生产与销售，公司住所位于杭州市拱墅区临半路118号，联系电话为0571-88368930，公司网址为www.skyrichpower.com。

本次挂牌基本情况

• 股票简称：天丰电源
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：5,000万股
• 挂牌日期：尚未公布
• 限售安排：根据《公司法》及《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》，控股股东及实际控制人在挂牌前持有的股份分三批解除转让限制，公司挂牌时暂无可进入全国中小企业股份转让系统转让的股份。

公司股东及股权结构

公司股东及持股情况如下：

股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）	股东性质	持股方式
杭州宇川投资管理有限公司	4,000.00	80.00	境内非国有法人	直接持有
任旭东	500.00	10.00	境内自然人	直接持有
潘美珍	262.00	5.24	境内自然人	直接持有
赵键	238.00	4.76	境内自然人	直接持有

股东之间的关联关系

• 宇川投资：由潘美珍及其子女陈刚、陈婷出资设立。
• 任旭东：潘美珍之女婿、陈刚之妹夫、陈婷之夫。
• 四人：已签署《一致行动人协议》，约定在公司日常经营及重大决策中保持一致行动。

公司风险提示

1. 市场变化风险

公司是启动用锂离子电池行业领先企业，产品采用磷酸铁锂正极材料，符合绿色能源发展趋势。公司已与多家国际知名企业建立合作关系，但市场竞争加剧可能导致销售收入下降。

2. 政策变化风险

公司依赖政府对新能源汽车的补贴政策，若补贴标准下降或取消，可能影响电动汽车销量及动力用锂离子电池需求。

3. 技术流失风险

公司拥有多项发明专利，技术创新依赖人才。虽然已采取多种措施留住人才，但仍有核心技术流失风险，影响公司经营与研发。

4. 应收账款坏账风险

公司应收账款占营业收入比例逐年上升，客户集中度高，若主要客户财务状况恶化，可能产生坏账。

5. 实际控制人不当控制风险

实际控制人潘美珍、陈刚、陈婷、任旭东合计持股95.24%，若制度执行不严，可能损害中小股东利益。

6. 生产用地租赁风险

公司全资子公司湖州天丰的生产用地为关联方海纳电子租赁，若海纳电子发生债务违约，可能影响公司正常经营。

7. 税收优惠变化风险

公司享受15%的所得税优惠，若无法通过高新技术企业资格重新认定，将影响公司净利润水平。

8. 汇率风险

公司外销收入占比高，人民币升值可能削弱产品价格竞争力，同时外币资产折算可能造成汇兑损失。

公司历史沿革

杭州万马的设立

• 2002年4月3日，由万马电子与HECELL INTERNATIONAL CORP.合作设立。
• 2002年7月15日，领取《企业法人营业执照》，注册资本为1,000万美元。

杭州万马股权变化

• 2005年：HECELL INTERNATIONAL CORP.将合作条件赠与香港山禾有限公司。
• 2006年：公司注册资本减至450万美元，股权结构调整。
• 2010年：公司注册资本增至5,000万元，整体变更为股份公司。

子公司情况

海久投资管理有限公司

• 成立于2007年7月9日，注册资本3,250万元，由浙江海久全资持有。
• 2011年4月增资3,150万元，以实物、土地使用权及货币出资。
• 2011年10月27日，浙江海久将其持有的海久投资股权转让给杭州万马。

环球电源中心有限公司

• 成立于2009年4月2日，注册地在美国，注册资本10万美元。
• 2012年3月19日，杭州万马收购环球电源，将其作为海外业务展示窗口。

湖州天丰电源有限公司

• 成立于2012年2月22日，注册资本1,000万元，由浙江海久全资设立。
• 2014年8月12日，浙江海久将其持有的湖州天丰股权转让给杭州万马。

董事、监事及高级管理人员

董事

• 陈刚：公司董事长，拥有加拿大永久居留权。
• 任旭东：公司总经理。
• 潘美珍：公司董事。
• 赵键：公司董事。
• 徐莉蕾：公司董事，具有注册会计师、注册税务师及注册资产评估师资格。

监事

• 金国兴：公司监事会主席，曾任杭州海久办公室主任。
• 李莉：公司监事，曾任杭州行尚众至服饰有限公司总经理。
• 赵仁震：公司监事，曾任杭州伟东包装制品有限公司及杭州万马员工。

高级管理人员

• 任旭东：公司总经理。
• 金明钢：公司总工程师、副总经理，曾参与多项国家标准制定。
• 吴光渔：公司副总经理，有机械设计及工商管理背景。
• 陈惠萍：公司销售副总，有多年销售管理经验。
• 刘洋：公司副总经理，曾任职于浙江海久及杭州万马。
• 郑赛维：公司财务负责人兼董事会秘书，有财务及会计背景。

财务状况

资产负债表（单位：元）

项目	2014年9月30日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计	106,230,092.24	108,668,650.73	92,651,350.39
负债总计	40,275,470.49	46,069,194.39	33,079,373.07
股东权益合计	65,954,621.75	62,599,456.34	59,571,977.32

利润表（单位：元）

项目	2014年1-9月	2013年度
营业收入	0	0
营业利润	703,250	-2,460,670
利润总额	703,250	-2,460,670
净利润	703,250	-2,460,670

重要财务指标

• 应收账款：报告期分别为650.46万元、1,383.90万元及1,916.60万元，占营业收入比例逐年上升。
• 外销收入占比：接近60%，主要结算货币为美元、欧元。
• 税收优惠：公司为高新技术企业，享受15%的所得税优惠，2014年1-9月暂按25%计算。
• 高新技术企业资格：2008年取得，2011年通过复审，2014年正在进行重新认定。

总结

天丰电源是一家专注于锂离子电池生产的公司，产品包括启动用锂离子电池、动力电池等。公司已通过股份制改革，成为全国中小企业股份转让系统挂牌公司。公司主要股东为宇川投资，实际控制人为潘美珍、陈刚、陈婷、任旭东。公司存在多种风险，包括市场变化、政策调整、技术流失、应收账款、实际控制人不当控制、生产用地租赁、税收优惠及汇率波动等。公司通过多次股权变更和子公司收购，增强了其业务的独立性和完整性。公司财务状况显示，尽管有较高的外销收入，但净利润存在波动，需关注相关风险。