2017-832131-斯盛能源-公开转让说明书_164页_1mb

报告摘要

深圳市斯盛能源股份有限公司（以下简称“斯盛能源”）成立于2009年12月3日，2013年5月29日整体变更为股份有限公司。公司注册资本为1,000万元，法定代表人为于湘勇，主营业务为锂离子电芯和锂离子电池的研发、生产与销售。公司位于深圳市龙岗区，属于电气机械及器材制造业，具体为锂离子电池制造。

公司股份由以下股东持有：

股东姓名	持股数量 (万股)	持股比例	限售原因
于湘勇	700	70%	控股股东、实际控制人
于湘平	260	26%	-
卢荣泉	20	2%	监事会主席
杜凤芝	10	1%	-
李辰茜	10	1%	-

公司股份挂牌后将采取协议转让方式。公司实际控制人于湘勇自公司设立以来一直是主要股东和管理层核心成员。

公司专注于锂离子电池及其电芯的研发、生产与销售，具备从电芯到成品电池的完整生产能力。主要产品包括：

公司具备定制化产品开发能力，根据客户需求采用不同技术体系进行设计。

公司针对不同客户需求，形成多个电池设计开发体系，如铝壳容量型、动力型、高电压型、低温型、高温型、聚合物容量型、动力型、高电压型等。根据客户要求对样品进行测试验证，确保产品性能达标。同时持续优化参数和供应商，提升产品竞争力。

公司已形成多项核心技术体系，包括：

截至2014年7月31日，公司拥有7项实用新型专利，正在申请3项专利，包括：

公司拥有4项软件著作权，包括：

公司已获得以下资质：

客户集中度较高：2012年至2014年7月，公司前五大客户销售额占锂离子电池和电芯销售总额的66.79%至78.08%。
核心技术人才流失风险：行业竞争加剧，技术人才需求上升，若公司无法有效引进和培养人才，将面临技术人才流失风险。
技术发展导致产品不能适应市场需求：公司需持续投入研发，以保持技术领先和产品竞争力。
市场竞争加剧：锂电行业产能过剩，竞争激烈，尤其是中低端产品。
税收优惠政策变化风险：公司为高新技术企业，享受15%的所得税优惠，但若政策变化将影响税后利润。
短期偿债风险：2014年7月31日资产负债率为76.40%，主要为流动负债，存在短期偿债压力。
应收账款余额较大：2012年至2014年7月，应收账款占总资产比例分别为39.76%、45.20%、47.19%，若客户资信下降，可能影响现金流和盈利能力。
实际控制人不当控制风险：于湘勇持股70%，对经营决策有重大影响，存在不当控制风险。
社保及公积金缴纳风险：公司自2014年6月起为员工缴纳社保及公积金，但若未来需补缴，实际控制人承诺承担相关责任。
内部控制风险：公司新制度执行时间较短，存在治理不规范和制度执行不力的风险。

指标	2014年1-7月	2013年度	2012年度
营业收入（元）	48,743,087.50	76,125,984.38	58,491,744.56
净利润（元）	2,009,302.99	3,331,775.00	4,332,063.66
销售毛利率	17.33%	17.08%	17.12%
销售净利率	4.12%	4.38%	7.41%
净资产收益率	12.02%	22.09%	35.23%
每股净资产（元）	1.77	1.57	1.45
资产负债率	76.40%	76.12%	52.37%
流动比率	1.20	1.17	1.34
速动比率	0.87	0.93	0.96