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Mobvista Inc. (1860 HK) 的2023年上半年财务表现优于预期，收入同比增长11%，利润达US$8.5mn，超出分析师估计19%。主要推动力包括更高的毛利率和较低的激励费用。游戏业务，特别是中间核心和硬核游戏，实现了76% YoY增长，收入占比增至31%。分析师维持"BUY"评级，目标价HK$6.3，预测下半年收入增长超过35%。增长关键因素为ROAS模式优化（吸引广告预算）和与谷歌合作深化。财务预测显示未来三年收入和净利润稳健增长，复合年增长率高。整体报告强调公司移动广告平台优势和海外市场潜力，以当前价计算有约63.6%的潜在 upside。