20250603-国元证券-计算机行业周报_国产EDA有望加速发展_产业空间广阔_7页_708kb

国产EDA有望加速发展，产业空间广阔总结

一、核心内容

本周计算机（申万）指数上涨1.77%，扭转了前两周下跌趋势，位列涨幅榜第五。其中，EDA子板块表现突出，概伦电子、广立微、华大九天等个股涨幅均超过10%。市场整体回暖，细分板块如计算机设备、软件开发、IT服务II均呈现上涨态势。

二、主要观点

1. EDA行业迎来发展机遇
   美国政府已实质性切断部分美国企业向中国出口半导体设计软件的渠道，包括Cadence、Synopsys及SiemensEDA等巨头。此举将加速中国EDA的国产化进程，提升本土企业的市场竞争力。

2. 国内EDA市场潜力巨大
   中商产业研究院数据显示，2023年中国EDA市场规模为120亿元，预计2024年将达135.9亿元。2023年国产化率为17.61%，预计2024年将提升至18.52%，显示国内EDA市场正在逐步扩大。

3. 行业竞争格局将发生变化
   长期以来，中国EDA市场由国外三大巨头垄断，此次事件可能促使国内企业加速技术突破，抢占中高端市场份额。

4. 建议关注头部企业与产业链发展
   报告建议持续关注拥有客户资源的头部企业及整个EDA产业链的发展，把握国产替代带来的投资机会。

三、关键信息

1. 市场表现

• 计算机（申万）指数：本周上涨1.77%，扭转下跌趋势。
• 细分板块：计算机设备（+2.14%）、软件开发（+2.04%）、IT服务II（+1.18%）均上涨。
• 个股表现：雄帝科技（+53.28%）、四方精创（+41.98%）、御银股份（+35.47%）涨幅居前。

2. 重大事件

• DeepSeek-R1：新版本正式开源，性能超越Claude 4 Sonnet，支持复杂推理和长时思考。
• Opera Neon：推出首款AI Agent浏览器，具备聊天、任务执行和复杂创作功能。
• Salesforce收购Informatica：整合AI引擎，完善企业数据管理布局。
• 字节跳动推出一键文本生成播客功能：大幅提升内容生产效率，应用场景广泛。
• 阿联酋成为全球首个全民免费使用ChatGPT Plus的国家：投资建设高性能AI数据中心，推动AI发展。
• OpenAI布局AI硬件：计划在2026年前推出让ChatGPT“无处不在”的硬件设备。
• 企业微信升级智能机器人：结合大模型技术，支持多场景应用。
• 香港发布《稳定币条例》：标志着稳定币监管正式落地。

3. 重点公告

• 新国都：发布2025年股票期权激励计划，目标净利润不低于3.5、4.5亿元。
• 合合信息：筹划发行H股并在香港联合交易所主板上市，推进全球化战略。
• 天地数码：研发聚焦三大方向：人才与技术双轮驱动、中高端产品突破、客户需求导向。

四、风险提示

• AI大模型技术进步不及预期
• 宏观经济风险
• 行业竞争加剧的风险
• 国家政策落地不及预期

五、投资建议

• 推荐：计算机行业整体表现回暖，建议关注EDA子板块及具备技术实力和客户资源的头部企业。
• 维持：市场仍需关注外部环境变化及政策支持力度，以判断行业长期发展路径。

六、分析师信息

• 耿军军
  执业证书编号：S0020519070002
  电话：021-51097188-1856
  邮箱：gengjunjun@gyzq.com.cn

• 王朗
  执业证书编号：S0020525020001
  邮箱：wanglang2@gyzq.com.cn

七、参考资料

• 《国元证券行业研究-计算机行业周报：鸿蒙电脑正式发布，产业生态值得期待》2025.05.26
• 《国元证券行业研究-计算机行业周报：关税降低利好市场，关注军工信息化》2025.05.19
• 中商产业研究院发布的《2024-2029年中国电子设计自动化(EDA)软件行业深度分析及发展趋势预测研究报告》