20190922-安信证券-电力设备行业快报：天津宁夏招标，泛在建设正式启动_3页_296kb

天津宁夏招标，泛在建设正式启动

核心内容

2019年9月19日，国家电网（国网）发布2019年新增信息化设备招标清单，共计83包，涵盖光模块、路由器、交换机、服务器、操作系统、数据库、网络案例监控装置等设备，计划采购2,064台/套。此次招标标志着泛在电力物联网建设正式开启，是国家电网推动电网智能化、信息化的重要举措。

主要观点

1. 泛在建设全面启动
   国家电网自2019年3月开始全面部署泛在电力物联网建设，并于4月正式发布建设方案，计划在六大领域开展57项任务，其中重点任务27项。此次新增招标为计划外批次，表明泛在建设进入实质性推进阶段。

2. 投资节奏与重点领域
   2019年上半年电网投资同比下滑19.3%，7月收窄至-13.9%。预计投资将在国庆后全面启动。泛在建设将在已有坚强智能电网的基础上，进一步推进统一集约、精准聚焦的智能化与信息化发展。

3. 信息通信设备招标情况
   信息通信设备是泛在电力物联网网络层的核心组成部分，2016-2018年年均投资约120亿元，占比约2.5%。随着泛在建设推进，该类投资占比将显著提升。2019年前三批信息化设备招标合计15.14亿元，国电南瑞中标占比最高（44.86%），信产集团和智芯微电子分别占比39.04%和24.24%。

4. 投资建议主线
   根据国网“一年试点、两年推广、三年见效”的策略，未来几年泛在电力物联网投资将持续加大。报告重点推荐以下三条投资主线：

   • 具备泛在电力物联网整体解决方案能力的国网系信通产业单元，如国电南瑞、岷江水电；
   • 电力二次设备、传感监测及信息化类企业，如金智科技、海兴电力；
   • 聚焦于泛在电力物联网平台建设及应用场景的企业，如远光软件、涪陵电力。

关键信息

• 招标范围：天津、宁夏两地泛在专项建设项目，以及国网泛在大数据中心建设。
• 招标设备：光模块、路由器、交换机、服务器、操作系统、数据库、网络监控装置等。
• 中标企业：国电南瑞、信产集团、智芯微电子在信息通信设备和信息化设备招标中占据主导地位。
• 投资规模：2019年前三批信息化设备招标合计15.14亿元，通信设备招标合计15.39亿元。
• 投资建议：重点推荐国电南瑞、岷江水电、金智科技、海兴电力、远光软件、涪陵电力等企业。

表格汇总

行业评级

• 收益评级：领先大市-A（未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上）
• 风险评级：A（正常风险，波动小于等于沪深300指数）

分析师声明

报告由邓永康、吴用等分析师撰写，声明其具备证券投资咨询执业资格，信息来源合法合规，分析结论具有合理依据。

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