20260618-五矿期货-煤及基础化工期权早报_10页_4mb

煤及基础化工期权总结

核心内容概览

本总结涵盖甲醇、烧碱、尿素和聚氯乙烯（V）四种基础化工产品的期权市场数据及策略建议，分析了近期价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位以及期权策略。

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甲醇期权

标的行情解析

• MA609合约：昨日收盘价为2614元，较前日下跌98元（-3.61%），成交量为1117280万手，较前日减少244548万手，持仓量为755194万手，较前日减少6139万手。
• 隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动。
• 持仓量PCR为1.0839，位于近一年来的75.10%水平。
• 压力位：3750元，支撑位：2600元。

期权策略建议

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_MA2609P2500，S_MA2609P2750。

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烧碱期权

标的行情解析

• SH609合约：昨日收盘价为1982元，较前日下跌37元（-1.83%），成交量为382914万手，较前日增加382914万手，持仓量为267794万手，较前日增加53967万手。
• 隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动。
• 持仓量PCR为0.4124，位于近一年来的34.29%水平。
• 压力位：2200元，支撑位：1900元。

期权策略建议

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_SH2608P2000，S_SH2608P1880。

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尿素期权

标的行情解析

• UR609合约：昨日收盘价为1836元，较前日上涨68元（+3.84%），成交量为499424万手，较前日增加307804万手，持仓量为286239万手，较前日减少8151万手。
• 隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动。
• 持仓量PCR为0.4461，位于近一年来的49.39%水平。
• 压力位：2160元，支撑位：1800元。

期权策略建议

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_UR2609P1840，S_UR2609P1740。
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使delta保持中性，如：S_UR2609P4550和S_UR2609C4850。

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聚氯乙烯（V）期权

标的行情解析

• v2609合约：昨日收盘价为4618元，较前日下跌36元（-0.77%），成交量为977681万手，较前日减少26438万手，持仓量为1261910万手，较前日增加2189万手。
• 隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动。
• 持仓量PCR为0.3965，位于近一年来的68.57%水平。
• 压力位：6000元，支撑位：4600元。

期权策略建议

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_V2609P4800，S_V2609P4500。
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使delta保持中性，如：S_V2609P4550和S_V2609C4850。

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关键信息总结

期权市场动态

• 成交量与持仓量：甲醇、烧碱、尿素和聚氯乙烯期权的成交量和持仓量均呈现波动趋势，其中甲醇和尿素成交量有所减少，而烧碱成交量增加。
• PCR值：各期权品种的持仓量PCR和成交量PCR显示市场情绪偏向看跌，尤其是甲醇和尿素期权。
• 隐含波动率：所有期权品种的隐含波动率均维持在均值0.0000上方，表明市场对价格波动的预期相对稳定。

压力支撑位

• 甲醇：压力位3750元，支撑位2600元。
• 烧碱：压力位2200元，支撑位1900元。
• 尿素：压力位2160元，支撑位1800元。
• 聚氯乙烯（V）：压力位6000元，支撑位4600元。

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