20210913-中国银行-经济金融热点快评2021年第158期（总第594期）_跨境理财通启航_湾区互联互通再上台阶_3页_232kb

跨境理财通业务试点总结

核心内容

“跨境理财通”业务试点于2023年9月10日正式发布实施细则，并将在30日后生效，预计最快于10月初面向公众开放。该业务旨在促进粤港澳大湾区居民个人跨境投资理财的便利性，推动三地金融市场的互联互通，为居民提供更丰富的资产配置渠道，同时为金融机构带来新的业务增长点。

主要观点

• 业务意义重大：
  “跨境理财通”是国家支持粤港澳大湾区金融发展的重大举措，有助于建设国际金融枢纽。它不仅满足了大湾区居民对跨境理财的需求，也为人民币国际化和金融市场开放提供了新的平台。

• 南北向通同时开放：
  该业务包含“北向通”和“南向通”两个方向。“北向通”允许港澳居民投资内地的固定收益类、权益类公募理财产品；“南向通”则允许内地居民投资港澳地区的基金、债券及存款等产品。

• 试点银行范围扩大：
  相较于5月份的征求意见稿，《实施细则》删除了对内地银行需具备3年以上跨境人民币结算业务经验的要求，扩大了试点银行的覆盖范围，增强了市场竞争。

• 合作机制明确：
  内地银行可与多家港澳银行合作，提升了业务联动的灵活性。同时，通过“唯一合作银行”制度实现跨境资金的实时追溯，有效防控金融风险。

关键信息

投资客群与产品范围

• 北向通：港澳居民可投资内地固定收益类、权益类公募理财产品（现金管理类除外）及公开募集的证券投资基金。
• 南向通：内地居民可投资港澳地区注册的基金、债券及人民币、港元、外币存款等产品。
• 准入条件：投资者需具备一定的投资经历和资产实力，以确保客群质量。

制度安排与风险防控

• 额度控制：对跨境资金流动设置额度限制，防范系统性金融风险。
• 闭环管理：实现资金流动的闭环监管，确保资金安全。
• 跨境汇兑机制：优化跨境资金汇划流程，提升效率与合规性。

业务影响与银行机遇

• 业务增长点：为湾区银行带来新的财富管理业务机会，尤其是零售银行。
• 金融科技需求：远程开户、线上服务等要求推动银行加大科技投入，提升跨境服务能力。
• 产品创新方向：需快速推出符合港澳投资者偏好的低风险、保本型产品，增强市场竞争力。
• 合作与竞争并存：银行需加强与港澳销售银行的合作，拓宽客户渠道，抢占市场先机。

湾区银行布局情况

• 工商银行：推出“湾区服务通”和“湾区账户通”等业务。
• 招商银行：已遴选近百项产品，计划推出支持港澳客户在线开立手机银行及线上双录系统。
• 中国银行：具备港人客户规模优势和独家的香港见证开立境内II类账户资格。

商业银行应关注的重点

1. 实现远程开户与电子银行服务：解决跨区域问题，提升线上服务能力。
2. 推出低风险、保本型产品：满足港澳投资者偏好，增强吸引力。
3. 加强与港澳销售银行的合作：拓宽跨境客户渠道，提升市场竞争力。

通过“跨境理财通”业务试点，粤港澳大湾区将进一步深化金融合作，提升居民跨境理财便利性，推动区域金融市场一体化发展。