上海新世纪-2021年全国及各省市经济财政债务分析-14页_1mb

2021年全国及各省市经济财政债务分析总结

核心内容概述

2021年，我国经济在复杂国际形势和疫情反复的背景下持续稳定恢复，但增速逐季放缓，呈现前高后低走势。各省市GDP总量排名变化不大，但增速有所回升，其中湖北和海南增速较高，达到两位数增长，而辽宁和青海增速低于6%。财政收入在减税降费政策和大宗商品价格上涨的带动下实现恢复性增长，但政府性基金收入因楼市调控影响增速回落。地方政府债务仍集中在东部地区，但部分经济欠发达省份债务压力较大。房地产市场总体稳定，但增速放缓，土地市场进一步降温。

主要观点

经济增长情况

• 全国经济：2021年GDP总量达114.37万亿元，同比增长8.1%，增速较2020年上升5.8个百分点。
• 分季度表现：增速由高到低依次为18.3%、7.9%、4.9%、4.0%，三重压力（需求收缩、供给冲击、预期转弱）显现。
• 分产业表现：第一产业增长7.1%，第二、第三产业分别增长8.2%。
• 分区域表现：
  • 东部地区：经济总量领先，增速基本与全国持平。
  • 中部地区：经济相对平稳，湖北经济增速突出。
  • 西部地区：增速总体偏弱，四川、重庆、贵州表现较好。
  • 东北地区：受产业转型压力影响，经济增速偏低。

财政收入与支出

• 财政收入：2021年全国一般公共预算收入20.25万亿元，同比增长10.7%，税收收入占比高，其中增值税和企业所得税增速显著。
• 财政支出：全国一般公共预算支出24.63万亿元，同比增长0.3%，民生保障支出占主导。
• 区域差异：
  • 东部地区：财政收入质量高，自给率普遍超过50%。
  • 中部地区：财政收入规模较大，但质量相对较低。
  • 西部地区：财政收入总量较低，自给率普遍不足50%。
  • 东北地区：财政收入总量和质量均偏低，自给率不足30%。

政府性基金收入

• 全国政府性基金收入：2021年为9.80万亿元，同比增长4.8%，增速较上年回落5.8个百分点。
• 土地出让收入：受楼市调控影响，增速明显放缓，国有土地使用权出让收入增长3.5%。
• 区域分布：
  • 东部和中部地区：政府性基金收入集中，部分省份增速显著。
  • 西部和东北地区：多数省份政府性基金收入为负增长，尤其是西藏、青海、宁夏等省份降幅较大。

关键信息

各省市GDP排名与增速

• GDP总量排名：广东、江苏、山东、浙江、河南、四川稳居前六，湖北上升至第七位。
• GDP增速：
  • 两位数增长：湖北（12.9%）、海南（11.2%）。
  • 增速低于6%：辽宁、青海。
  • 东部地区：增速普遍接近全国水平。
  • 中部地区：湖北增速最高，山西受益于大宗商品价格上涨。
  • 西部地区：四川、重庆、贵州增速相对较高，青海为唯一增速低于6%的省份。
  • 东北地区：辽宁、黑龙江、吉林增速分别为5.8%、6.1%、6.6%。

各省市财政收入

• 财政收入总量：东部地区6省市占全国财政收入的48.05%，其中江苏、浙江、广东、山东、上海、北京为领先。
• 财政收入增速：
  • 两位数增长：湖北（30.7%）、山西（23.4%）、陕西（23.0%）。
  • 负增长：西藏（-3.6%）为唯一负增长省份。
• 税收占比：
  • 税收占一般公共预算收入比重超过80%的省市集中在东部地区。
  • 财政自给率呈现东、中、西阶梯式分布，东部省市自给率普遍较高。

政府债务情况

• 全国政府债务余额：30.47万亿元，其中一般债务13.77万亿元，专项债务16.70万亿元。
• 债务分布：
  • 东部地区：债务总量大，但财政实力强，债务压力相对较小。
  • 西部及东北地区：债务压力较大，其中13个省份债务余额与财政收入比率超过2倍。
• 债务压力突出省份：青海、云南、宁夏、内蒙古、甘肃、新疆、贵州、广西、辽宁、吉林、黑龙江、海南、天津。

房地产市场与土地市场

• 商品房销售：全年销售面积17.94亿平方米，销售额18.19万亿元，增速分别为1.9%和4.8%，较上年有所回落。
• 房地产开发投资：全年完成额14.76万亿元，增速4.4%，较上年下降2.6个百分点。
• 土地市场：
  • 土地购置面积同比下降15.5%，土地成交总价增长2.8%。
  • 土地市场整体降温，多数省市土地购置面积降幅扩大。

总结

2021年，我国经济和财政在多重挑战下表现出一定的韧性，但增速放缓，区域发展不平衡依然存在。东部地区在经济和财政方面仍占据主导地位，而西部和东北地区则面临较大的财政压力和经济转型挑战。房地产市场在政策调控下趋于稳定，但增速持续放缓，土地市场进一步降温，房企拿地意愿下降，影响了整体投资水平。