> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 电子行业深度报告总结 ## 核心内容 本报告聚焦于国产超节点算力平台的最新发展，重点分析中科曙光与海光信息在超节点领域的战略协同与技术突破。通过“芯片设计+系统集成”的模式，双方构建了完整的自主可控算力体系，推动国产智算平台迈向系统领先。报告重点介绍了scaleX640、scaleFabric和scaleX40三大核心产品，分别代表了scaleUp、scaleOut及无线缆箱式超节点的技术创新。 --- ## 主要观点 - **战略协同**：中科曙光与海光信息在保持上市公司独立性的前提下，通过技术合作形成“芯片设计+系统集成”完整技术链条。 - **技术自主性**：海光信息在CPU与DCU芯片领域持续突破，曙光则在超节点系统集成、高速网络协议、散热技术等方面取得领先优势。 - **产品创新**： - **scaleX640**：全球首个单机柜级640卡超节点，实现scaleUp技术突破，具备高算力密度、高能效、高开放性与高可靠性。 - **scaleFabric**：国内首款基于RDMA架构的400G无损高速网络，实现从物理层到应用层的全栈自研，支撑大规模分布式训练与超算场景。 - **scaleX40**：全球首款无线缆箱式超节点，以系统级创新解决传统部署难题，具备高密度算力与灵活扩展能力。 - **行业影响**：超节点技术的突破有助于推动国产算力基础设施建设，实现从“工程化建设”向“产品化供给”转型，适配多行业需求。 --- ## 关键信息 ### 1. 中科曙光 - 成立于1996年，以超级计算起家，30年技术积累使其成为核心信息基础设施领军企业。 - 2024年IT设备业务营收达117亿元，软件开发与系统集成业务营收14亿元。 - scaleX640作为其scaleUp技术的关键突破，实现640卡单机柜集成，算力密度提升20倍，支持10万卡级超大规模集群扩展。 - 采用浸没相变液冷技术，PUE<1.04，具备100+项RAS设计与30天+长稳测试能力。 ### 2. 海光信息 - 国产高端处理器龙头企业，成立于2014年，2022年上市。 - CPU产品兼容x86架构，已推出海光五号，性能接近国际主流水平。 - DCU产品深算系列迭代至四号，性能对标国际GPU产品，HSL协议带宽提升至240G，时延降低约一半。 - 联合十余家厂商共建生态，推动国产算力集群发展。 ### 3. scaleX640 - 全球首个单机柜级640卡超节点，采用“一拖二”高密一体化架构。 - 单机柜总算力>600PFLOPs，访存总带宽>2.3PB/s，卡间互连总带宽>570TB/s。 - 支持400+主流大模型，适配多品牌国产加速卡，兼容主流AI软件生态。 - 部署周期由数月缩短至数小时，系统可靠性达99.99%。 ### 4. scaleFabric - 曙光首款基于RDMA架构的400G无损高速网络，实现从物理层到应用层的全栈自研。 - 物理层：自研112G SerDes IP，为400G/800G端口速率提供底层支撑。 - 芯片层：双芯自研架构，交换芯片支持64Tbps双向吞吐，网卡芯片端到端时延<1us。 - 硬件层：提供1U液冷与2U风冷交换机，以及400G标准网卡。 - 软件层：统一架构优化固件与驱动，搭载集中式管理平台，提升运维效率。 - 应用层：全面支撑大模型训练、科学计算、AI推理等多类场景。 ### 5. scaleX40 - 全球首款无线缆箱式超节点，采用正交无线缆一级互连架构，消除线缆性能损耗与运维风险。 - 单节点集成40张GPU，FP8精度总算力>28PFLOPS，HBM总显存>5.62TB，访存总带宽>80TB/s。 - 支持纵向ScaleUp构建百卡级超节点，横向ScaleOut搭建千卡级集群，具备灵活扩展能力。 - 部署周期大幅缩短，系统可靠性达99.99%，适配主流机柜与软件生态。 --- ## 投资建议 - **重点推荐**：海光信息与中科曙光，两家公司在超节点领域具备显著技术优势与市场潜力。 - **市场前景**：随着AI大模型发展，超节点需求持续增长，国产替代加速，行业将迎来发展机遇。 --- ## 风险提示 - **AI应用进展不及预期**：若大模型商业化落地缓慢，将影响超节点需求。 - **技术发展不及预期**：关键技术若未能如期突破，可能制约产品落地与生态建设。 - **市场竞争风险**：随着参与者的增加，行业面临价格竞争与市场份额分化风险。 --- ## 行业趋势 - 超节点成为AI算力基础设施的重要方向，推动算力从“工程化”向“产品化”转型。 - 本土企业通过自研芯片与网络协议，逐步构建自主可控的算力生态体系。 - 未来超节点技术将向更高密度、更低时延、更广兼容性方向演进，支撑超大规模AI集群部署。