电子行业深度报告_超节点系列报告二_海光_曙光系超节点_HSL+IB构建最全互连体系_11页_1mb

电子行业深度报告总结

核心内容

本报告聚焦于国产超节点算力平台的最新发展，重点分析中科曙光与海光信息在超节点领域的战略协同与技术突破。通过“芯片设计+系统集成”的模式，双方构建了完整的自主可控算力体系，推动国产智算平台迈向系统领先。报告重点介绍了scaleX640、scaleFabric和scaleX40三大核心产品，分别代表了scaleUp、scaleOut及无线缆箱式超节点的技术创新。

主要观点

• 战略协同：中科曙光与海光信息在保持上市公司独立性的前提下，通过技术合作形成“芯片设计+系统集成”完整技术链条。
• 技术自主性：海光信息在CPU与DCU芯片领域持续突破，曙光则在超节点系统集成、高速网络协议、散热技术等方面取得领先优势。
• 产品创新：
  • scaleX640：全球首个单机柜级640卡超节点，实现scaleUp技术突破，具备高算力密度、高能效、高开放性与高可靠性。
  • scaleFabric：国内首款基于RDMA架构的400G无损高速网络，实现从物理层到应用层的全栈自研，支撑大规模分布式训练与超算场景。
  • scaleX40：全球首款无线缆箱式超节点，以系统级创新解决传统部署难题，具备高密度算力与灵活扩展能力。
• 行业影响：超节点技术的突破有助于推动国产算力基础设施建设，实现从“工程化建设”向“产品化供给”转型，适配多行业需求。

关键信息

1. 中科曙光

• 成立于1996年，以超级计算起家，30年技术积累使其成为核心信息基础设施领军企业。
• 2024年IT设备业务营收达117亿元，软件开发与系统集成业务营收14亿元。
• scaleX640作为其scaleUp技术的关键突破，实现640卡单机柜集成，算力密度提升20倍，支持10万卡级超大规模集群扩展。
• 采用浸没相变液冷技术，PUE<1.04，具备100+项RAS设计与30天+长稳测试能力。

2. 海光信息

• 国产高端处理器龙头企业，成立于2014年，2022年上市。
• CPU产品兼容x86架构，已推出海光五号，性能接近国际主流水平。
• DCU产品深算系列迭代至四号，性能对标国际GPU产品，HSL协议带宽提升至240G，时延降低约一半。
• 联合十余家厂商共建生态，推动国产算力集群发展。

3. scaleX640

• 全球首个单机柜级640卡超节点，采用“一拖二”高密一体化架构。
• 单机柜总算力>600PFLOPs，访存总带宽>2.3PB/s，卡间互连总带宽>570TB/s。
• 支持400+主流大模型，适配多品牌国产加速卡，兼容主流AI软件生态。
• 部署周期由数月缩短至数小时，系统可靠性达99.99%。

4. scaleFabric

• 曙光首款基于RDMA架构的400G无损高速网络，实现从物理层到应用层的全栈自研。
• 物理层：自研112G SerDes IP，为400G/800G端口速率提供底层支撑。
• 芯片层：双芯自研架构，交换芯片支持64Tbps双向吞吐，网卡芯片端到端时延<1us。
• 硬件层：提供1U液冷与2U风冷交换机，以及400G标准网卡。
• 软件层：统一架构优化固件与驱动，搭载集中式管理平台，提升运维效率。
• 应用层：全面支撑大模型训练、科学计算、AI推理等多类场景。

5. scaleX40

• 全球首款无线缆箱式超节点，采用正交无线缆一级互连架构，消除线缆性能损耗与运维风险。
• 单节点集成40张GPU，FP8精度总算力>28PFLOPS，HBM总显存>5.62TB，访存总带宽>80TB/s。
• 支持纵向ScaleUp构建百卡级超节点，横向ScaleOut搭建千卡级集群，具备灵活扩展能力。
• 部署周期大幅缩短，系统可靠性达99.99%，适配主流机柜与软件生态。

投资建议

• 重点推荐：海光信息与中科曙光，两家公司在超节点领域具备显著技术优势与市场潜力。
• 市场前景：随着AI大模型发展，超节点需求持续增长，国产替代加速，行业将迎来发展机遇。

风险提示

• AI应用进展不及预期：若大模型商业化落地缓慢，将影响超节点需求。
• 技术发展不及预期：关键技术若未能如期突破，可能制约产品落地与生态建设。
• 市场竞争风险：随着参与者的增加，行业面临价格竞争与市场份额分化风险。

行业趋势

• 超节点成为AI算力基础设施的重要方向，推动算力从“工程化”向“产品化”转型。
• 本土企业通过自研芯片与网络协议，逐步构建自主可控的算力生态体系。
• 未来超节点技术将向更高密度、更低时延、更广兼容性方向演进，支撑超大规模AI集群部署。