【毕马威】2025年新能源企业“出海”系列之启航欧美报告_66页_1mb

中国新能源企业“出海欧美”分析总结

全球能源格局重构下，中国新能源企业走出去正经历从产品输出到产能与技术本地化的新型全球化进程，而欧美市场既是增长引擎也是试炼场

1. 背景与机遇

• 全球能源变革：碳中和目标驱动下，可再生能源技术加速迭代，中国新能源产业凭借技术突破和成本优势成为全球绿色转型核心力量
• 欧美市场定位：
  • 欧洲：凭借政策支持、市场空间及负电价等问题带来的储能市场机遇，成为中国新能源企业“出海”的核心区域
  • 美国：尽管面临特朗普政府贸易保护政策，但IRA法案实施率超84%、制造业回流、AI技术驱动电力需求增长提供增量空间

2. 欧美市场双篇分析

2.1 欧洲：新能源企业“出海”的主战场

• 市场空间与盈利性：

  • 2022年电池片及组件出口欧盟额达1562亿元，西欧（荷兰、西班牙）为核心市场
  • 储能系统均价12元/Wh，毛利率约30%，显著高于国内（上海0.6-0.8元/Wh，毛利率10-14%）

• 细分赛道表现：

  • 光伏：2018年终止欧盟“双反”后，中国光伏产品出口欧洲迅速增长，电池片及组件出口额从2019年2653亿元增至2024年18023亿元
  • 储能：2024年欧洲大储装机量达11GWh，同比增长205%，中国储能企业加速在欧建厂布局
  • 风能：本土化率高达85%，中国风电设备通过质优价廉优势打开市场，但仍受欧盟《欧洲风能宪章》等政策限制

2.2 美国：特朗普2.0的新能源“出海”增量市场

• 政策环境：2024年起累计对中国新能源产品加征145%关税，叠加已有的“对等关税”政策
• 市场机遇：
  • 光伏需求：2023年新增装机32GW，预计2029年总量将达440GW
  • 储能市场：2023年美国储能电池自中进口额达60亿美元，随着IRA取消部分补贴，需求将持续释放

3. 企业海外拓展三维度三挑战

3.1 竞争与合作并存

• 贸易壁垒升级：

  • 欧盟《外国补贴条例》已生效
  • 美国对华加征总计145%关税，叠加301关税

• 绿地投资趋势：

  • 2020-2024年中企在欧绿地投资金额累计达721亿美元
  • 光伏企业加快美国设厂步伐，仅2023年就宣布12个建厂项目

• 并购交易特点：

  • 光伏、风电及储能领域并购交易共20起
  • 大型国央企主导交易，民营企业开始在新能源设备领域崭露头角

3.2 “出海”面临的三重挑战

• 贸易壁垒+本土化政策封锁：

  • 欧盟《外国补贴条例》实施
  • 美国能源法案限制中国电池企业参与补贴

• 市场准入门槛与成本：

  • 欧美认证体系差异：储能需要通过CE/UL等四重认证标准
  • 绿地投资成本高昂，德国储能认证周期约6个月

• 本地运营能力不足：

  • 客户需求理解滞后：“出海”企业对德国客户需求调查响应滞后1个月
  • 供应链成本失控：某光伏组件厂德国生产成本超预算22%

4. 应对策略总览

中国新能源企业“出海”欧美的历程体现了从产品出口、产能输出到技术合作的递进式全球化路径，未来需以“区域多元化、产品差异性和运营本地化”应对地缘政治风险，实现高质量出海目标。