20160809-东兴证券-新三板每日速递_监管层强化存量监管_13页_1mb

报告摘要

新三板市场每日速递总结（2016年8月9日）

核心内容

2016年8月9日，新三板市场整体表现稳中有升，监管层进一步强化对存量公司的监管，发布新规以规范募集资金使用。市场交易活跃，金融与工业板块成为成交主力。

主要观点

市场表现：
新三板成指上涨1.22%，做市指数微涨0.16%，成交量与成交额均有所增长。
同期，创业板指上涨1.12%，中证500上涨0.81%，显示出新三板市场相对稳健。
交易数据：
新三板总成交额为12.49亿元，其中协议转让占主导，达10.21亿元，做市转让为2.28亿元。
总成交量为18123万股，其中协议转让占13574万股，做市转让为4550万股。
成交额和成交量排名前五的公司主要集中在金融和工业行业。
监管动态：
全国中小企业股份转让系统发布《挂牌公司股票发行常见问题解答(三)》，明确募集资金管理规则，强化对存量公司的监管。
新规要求募集资金用于主营业务及相关领域，禁止用于财务性投资、交易性金融资产、股票及其他衍生品交易等，强调设立专户和三方监管协议。
对于非金融企业，实施“四不得”限制，包括不得用于持有交易性金融资产、不得投资买卖有价证券为主的公司、不得用于股票交易、不得变相改变用途。
新增挂牌公司：
8月9日，新三板新增挂牌公司107家，主要分布在软件和信息技术服务业、商业服务业、专用设备制造业及计算机、通信和其他设备制造业等领域。
新增挂牌公司总数为8330家，总股本达到4901.58亿股。
定向增发：
8家公司公告定向增发预案，增发目的包括补充流动资金、引进战略投资者等，涉及资本货物、制药与生命科学等多个领域。

关键信息

1. 成交情况

成交量前十公司：东海证券（8972.2万股）、联讯证券（1074.2万股）、永安期货（950.1万股）、川山甲（600.0万股）、中科招商（513.0万股）、恒润高科（442.0万股）、天泉鑫膜（363.0万股）、金宏气体（334.2万股）、大德捷盈（250.0万股）、南京证券（200.5万股）。
成交额前十公司：东海证券（87407.6万元）、永安期货（3420.4万元）、联讯证券（2289.0万元）、天呈医流（1552.9万元）、金宏气体（1379.8万元）、汇元科技（1240.0万元）、安达科技（873.7万元）、神州优车（860.9万元）、中科招商（680.5万元）、大德捷盈（250.0万元）。

2. 新增挂牌公司

新增行业分布：软件和信息技术服务业、商业服务业、专用设备制造业、计算机、通信和其他设备制造业等。
新增公司示例：
- 昊普康（技术硬件与设备）
- 仁诚国际（商业和专业服务）
- 瑞远新材（材料II）
- 安好精工（汽车与汽车零部件）
- 大涵文化（媒体II）
- 太平盛世（媒体II）
- 华源医疗（资本货物）
- 金博士（食品、饮料与烟草）
- 金炻新材（材料II）
- 维斗科技（资本货物）

3. 公司动态

重大合同事项：
上海科旭网络科技股份有限公司与长广工程建设有限责任公司签署青浦新建厂房施工合同，金额为2035万元人民币。
资产收购：
- 上海走客网络科技股份有限公司收购德国A-ELinkGmbH公司49%股权，交易价格为4.9万欧元。
- 上海中锐教育投资股份有限公司拟收购上海中锐全教企业管理有限公司100%股权，支付1100万元。
- 北京高新利华科技股份有限公司拟收购大庆高新利华环保科技有限公司65%股权，交易构成关联交易。

4. 热点事件

新三板募资新规：
新三板挂牌公司募资新规出台，明确募集资金用途、特殊条款及信息披露要求，强调防止资金被控股股东挪用，推动规范运作。

行业评级

公司投资评级：
- 强烈推荐：公司股价相对沪深300指数收益率高于15%
- 推荐：公司股价相对沪深300指数收益率介于5%~15%之间
- 中性：公司股价相对沪深300指数收益率介于-5%~5%之间
- 回避：公司股价相对沪深300指数收益率低于-5%
行业投资评级：
- 看好：行业指数相对沪深300指数收益率高于5%
- 中性：行业指数相对沪深300指数收益率介于-5%~5%之间
- 看淡：行业指数相对沪深300指数收益率低于-5%