20170703-东兴证券-新三板每日速递_创新层与A股同一风险等级_新三板竞价交易只欠东风_11页_636kb

新三板市场总结（2017年6月30日）

核心内容

本文为2017年6月30日的新三板市场日报，涵盖市场数据、新增挂牌及定增情况、公司重大事项及热点分析等内容。重点分析了新三板创新层与A股处于同一风险等级，为新三板竞价交易的推出铺平道路。

市场数据概览

1.1 新三板指数表现

• 新三板成指：收于1245.43，较前一日上涨0.42%
• 新三板做市：收于1064.92，较前一日上涨0.55%
• 同期对比：
  • 创业板指上涨0.25%
  • 中证500上涨0.35%

1.2 交易概况

• 总成交额：10.99亿元
  • 做市转让成交额：3.57亿元
  • 协议转让成交额：8.57亿元
• 总成交量：30410万股
  • 做市成交量：6357万股
  • 协议成交量：12400万股

1.3 成交排名

• 成交量前十公司：主要集中在金融、工业、信息技术等行业，前三为：
  • 联讯证券（812.60万股）
  • 络捷斯特（755.90万股）
  • 海格物流（301.60万股）
• 成交额前十公司：前三为：
  • 络捷斯特（8,876.04万元）
  • 七色珠光（2,700.04万元）
  • 宏图物流（1,799.71万元）

新增挂牌及定增公司

2. 新增挂牌公司

• 新增挂牌家数：5家
• 新增总股本：5亿股
• 新增行业分布：
  • 耐用消费品与服装
  • 消费者服务
  • 催化剂及商业和专业服务

3. 新增定增公司

• 新增定增公司数：16家
• 增发目的：主要为补充流动资金
• 主要行业分布：
  • 资本货物：4家
  • 技术硬件与设备：3家
  • 材料Ⅱ：2家
  • 媒体Ⅱ：2家
  • 商业和专业服务、半导体与半导体生产设备、制药、生物科技与生命科学、汽车与汽车零部件各1家

公司重大事项

4.1 重大合同事项

• 蓝波绿建：中标中国中冶科威特医保医院项目，合同金额4485万元
• 科海股份：中标大埔县镇级污水处理厂及配套管网工程PPP项目，合同金额26344万元
• 蓝深远望：中标肇庆市体育中心升级改造工程项目智能化系统工程，合同金额1597万元
• 万泰中联：与中国建设银行签署“银医通”项目设备及系统集成采购合同，合同金额415万元

热点要闻速递

5.1 风险等级统一

• 创新层与A股、B股、AA信用债处于同一风险等级，表明官方对创新层的认可
• 基础层主要面向积极型以上投资者
• 此次调整可能是为新三板竞价交易做准备，有利于提升市场透明度和投资者信心

5.2 监管力度加强

• 处罚数量逐年递增，从2014年的6起增至2016年的97起
• 截至2017年6月23日，已处罚54起，预计全年将超110起
• 处罚类型：
  • 未依法履行其他职责（83起）
  • 披露违规（77起）
  • 涉嫌违反证券法律法规（38起）
• 监管重点：自2017年6月起，对涉嫌违反证券法律法规的处罚显著增加

5.3 创新层优势分析

• 成长性优于创业板：
  • 平均营收同比增长59.35%
  • 净利润增长率比创业板高出3倍
• 估值水平仅为创业板的一半，显示出新三板创新层的潜在投资价值

分析师简介

• 杨若木：首席研究员，9年证券行业研究经验，擅长化工行业分析，曾获多项分析师奖项
• 洪一：中山大学金融硕士，2年新三板研究经验，关注新三板领域
• 岳鹏：中科院机器人学硕士，3年机器人研发及管理经验，2年投资研究经验，关注新三板领域
• 张高艳：清华大学工业工程硕士，2年制造型企业运营管理经验，关注新三板及智能制造
• 韩宇：北航通信与信息系统硕士，关注TMT领域

分析师承诺与免责声明

• 分析师承诺报告内容为个人观点，不与薪酬直接相关
• 本报告由东兴证券研究所发布，引用信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性
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行业投资评级体系

• 公司投资评级（以沪深300为基准）：
  • 强烈推荐：收益率 > 15%
  • 推荐：收益率 5%~15%
  • 中性：收益率 -5%~5%
  • 回避：收益率 < -5%
• 行业投资评级（以沪深300为基准）：
  • 看好：收益率 > 5%
  • 中性：收益率 -5%~5%
  • 看淡：收益率 < -5%