20150824-渤海证券-计算机行业周报_短期承压明显_长期投资价值不改_15页_638kb

计算机行业周报总结

核心内容

本报告发布于2015年8月24日，由渤海证券分析师齐艳莉及助理分析师王洪磊撰写，对计算机行业近期的行情走势、行业动态及投资策略进行了详细分析。报告指出，尽管短期内市场情绪低迷，计算机行业面临明显承压，但长期投资价值仍被看好。

行情走势

• 整体表现：上周沪深300指数下跌11.88%，计算机行业下跌14.58%，跑输大盘2.7个百分点。
• 子行业表现：
  • 硬件板块下跌13.61%
  • 软件板块下跌14.56%
  • IT服务板块下跌15.71%
• 个股表现：
  • 涨幅前五名：拓尔思（+23.52%）、捷成股份（+15.50%）、浙大网新（+10.20%）、方正科技（+9.54%）、天玑科技（+9.35%）
  • 跌幅前五名：真视通（-26.51%）、鼎捷软件（-26.68%）、金卡股份（-27.09%）、博彦科技（-34.39%）、浩丰科技（-37.70%）

行业动态

国际市场动态

• 谷歌发布OnHub智能路由器：OnHub具备易管理、高性能、支持一键Wi-Fi密码共享、内置4GB存储空间等特性，旨在成为智能家居平台的核心设备。
• 谷歌物联网战略：通过推出Brillo操作系统，谷歌希望在智能家居领域占据一席之地，OnHub将作为其智能家居中心，支持蓝牙LE和Weave协议。

国内市场动态

• UC浏览器与新浪、优酷合作：推出个性化内容版本，基于大数据进行精准推荐，涵盖资讯、视频、购物、文学、生活等内容。
• 阿里巴巴投资Snapdeal：与富士康、软银共同投资5亿美元，为Snapdeal估值50亿美元，加速其在印度市场的扩张。
• 蚂蚁金服发布蚂蚁聚宝：作为一站式移动理财平台，支持余额宝、招财宝、基金等理财类型，未来将支持余额宝炒股，具有社区化功能，提升用户体验。

A股上市公司重要动态

• 信雅达：拟推出3700万元员工持股计划，旨在完善法人治理结构，提升公司竞争力。
• 易华录：与德联集团签署战略合作协议，布局汽车后市场，实现线上线下融合。
• 二三四五：与顺荣三七签署战略合作协议，合作领域包括网络游戏、大数据分析和互联网金融。
• 东方通：拟推出460万份股票期权，行权条件为未来4年净利润增长率不低于20%、70%、120%、185%。
• 捷顺科技：与中国电信福建分公司签署战略合作协议，拓展一卡通、商户共享、APP接入等业务。
• 创业软件：与浙江大学计算机软件研究所合作研发智慧医疗技术，提升科技研发能力。
• 达实智能：签订10亿元智慧城市PPP投资项目，涵盖智慧医疗、智慧教育、绿色医院、绿色园区等领域，提升公司在智慧城市领域的竞争力。

投资策略

• 市场情绪：当前市场整体情绪低迷，投资者看空情绪高涨，短期内市场可能继续下行。
• 行业特点：计算机行业具有高beta特性，下跌幅度超过大盘，但多数成长性股票估值已趋合理。
• 投资建议：
  • 长期看好计算机及互联网板块，尤其是具有稀缺性业务和持续加速发展的公司。
  • 建议关注具备业务基础、成功转型的公司，如新大陆、航天信息、用友网络、四维图新、华宇软件。
  • 对于无业务基础的公司在新领域的转型，投资者应保持谨慎。
  • 大数据《行动纲要》获批，相关个股表现不佳，可关注市场反弹中的补涨机会。
  • 看好互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会。

投资评级说明

总结

本报告指出，尽管计算机行业近期面临短期压力，但长期投资价值依然显著。行业整体表现疲软，但部分个股表现亮眼。在国际市场，谷歌通过OnHub智能路由器布局智能家居平台；在国内市场，UC浏览器与新浪、优酷合作，蚂蚁金服推出蚂蚁聚宝，进一步拓展互联网金融领域。A股上市公司中，多家企业通过战略合作、股权激励等方式推动业务发展。分析师建议投资者关注具备业务基础和转型潜力的公司，长期看好互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等细分领域。