2024年机构渗透率连续两年回落_美股IPO数量创十年新高_41页_2mb

2024年中国企业IPO市场总结

核心内容

2024年，中国企业IPO市场呈现以下主要特征：

• VC/PE机构IPO渗透率回落：共有133家有VC/PE背景的中企实现上市，渗透率为58.59%，较2023年下降11.25%。
• 美股IPO数量创十年新高：2024年，60家中企在美股上市，数量同比上涨76.47%。
• 港交所主板表现突出：港交所主板IPO数量与金额双居首位，募资金额达715.99亿元。
• 电子信息行业回报最高：电子信息行业账面退出回报最高，为529.97亿元，回报倍数为2.92倍。
• A股IPO数量及金额创十年新低：A股IPO数量为100家，同比下降68.05%；募资金额为663.54亿元，同比下降81.21%。

主要观点

• 机构渗透率变化：VC/PE机构IPO渗透率自2022年高点后连续两年下滑，2024年已回落至2019年水平。
• 港交所主板优势明显：港交所主板在账面退出回报方面表现最佳，TOP10企业中有9家来自该板块，且募资金额同比上涨80%。
• 美股市场复苏迹象：尽管募资金额与历史高位仍有差距，但美股IPO数量创十年新高，显示市场对中企的吸引力正在回升。
• 行业与地域分布：电子信息、先进制造、消费行业成为IPO主力，广东地区在IPO数量与募资金额上均居首位。

关键信息

2024年VC/PE机构IPO战绩一览

2024年IPO主要行业退出分析

2024年IPO账面退出回报TOP10

2024年全球中企IPO数量及金额

2024年中企IPO募资金额TOP5

2024年中企IPO当日市值TOP5

政策热点回顾

• 4月12日：国务院发布第三个“国九条”，建设1+N政策体系，涵盖投资者保护、上市公司质量、行业机构发展、监管能力和治理体系建设。
• 9月24日：人民银行、金融监管总局、证监会联合发布多项政策，优化货币政策、放宽制度限制、鼓励并购重组、引导中长期资金入市。
• 4月30日：证监会发布《监管规则适用指引——北京证券交易所类第1号》，推动私募股权创投基金投向科技创新领域，拓宽退出渠道。

分市场与行业表现

• A股市场：IPO数量与金额创十年新低，但部分企业如红四方首日涨幅高达1917%。
• 港股市场：IPO数量下降1.47%，但募资金额同比上涨79.95%，美的集团成为募资金额最大的中企。
• 美股市场：IPO数量创十年新高，但募资金额仍低于历史高位，其中极氪募资31.32亿元，居首位。

地域表现

• 广东地区：IPO数量与募资金额均居首位，代表企业包括美的集团、顺丰控股等。
• 浙江地区：IPO数量与募资金额表现亮眼，主要集中在消费与先进制造领域。
• 安徽地区：募资金额与项目平均募资额降幅最大，分别为86%和76%。

总结

2024年，中国企业IPO市场整体呈现下滑趋势，但港股与美股市场表现相对活跃。VC/PE机构渗透率连续两年回落，但部分行业如电子信息、消费、汽车交通仍表现出较高的回报率。广东地区在IPO数量与金额上均表现突出，成为中企IPO的重要阵地。政策层面，国家加强了对IPO市场的监管，推动资本市场高质量发展。