2024年机构渗透率连续两年回落_美股IPO数量创十年新高_41页_3mb

2024年中国VC/PE机构IPO战绩与市场分析

VC/PE市场表现

• IPO渗透率：2024年VC/PE机构IPO渗透率为58.59%，同比下降11.25%，为2019年以来最低值。
• 机构表现：中金资本以13家IPO项目数量位列VC/PE机构IPO战绩首位。
• 行业回报：电子信息、汽车交通、医疗健康三行业IPO回报合计1363亿元，占总回报的68.2%；电子信息行业账面回报倍数最高，达2.92倍。

全球IPO市场趋势

• 数量与金额双降：2024年全球共227家中企IPO，数量同比下降45.30%，募资总金额1480亿元，同比下滑62.89%。
• 港交所主导：港交所主板IPO数量65家、募资金额716亿元，继续保持领先地位，美的集团上市募资282亿元创港股近年新高。
• A股与美股：A股IPO数量同比下降68.05%，募资金额降幅达81.2%；美股IPO数量同比增76.47%，但募资规模尚未恢复至高位。

行业与地域分布

• IPO募资金额：消费行业以414亿元位居榜首，电子信息、先进制造紧随其后。
• IPO项目数量：电子信息行业以44个项目占据首位，半导体领域22家企业成功上市。
• 地域分布：广东地区在IPO数量和募资金额上均领先，2024年两地共贡献46家企业和577亿元募资。

政策环境

• 政策支持：2024年国家发布“第三国九条”及多项配套措施，优化资本市场的发行及治理机制，包括优化融券机制、严把退市制度和提升并购重组效率等。
• IPO政策调整：包括股权投资试点范围扩大、市值管理制度深化和建立中长期资金入市机制。

核心结论

2024年，尽管VC/PE机构IPO渗透率下降，电子信息行业持续保持高回报；但在全球市场环境下，港交所重新成为中企IPO募资首选市场，显示出其独特的优势与投资者信心。中国政府通过不断出台的各项政策，也为创投市场的发展提供稳定的长期支持。