20210912-国海证券-公募基金周报_权益市场震荡上行_周期主题基金表现亮眼_19页_1mb

公募基金周报总结（20210906-20210912）

核心内容

本报告总结了2021年9月6日至9月12日期间，中国公募基金市场的整体表现、分类基金的收益情况、基金经理变更情况以及新基金发行情况。整体市场呈现震荡上行趋势，部分行业和基金类型表现突出，同时存在基金经理变更和新基金发行的动态。

主要观点

• 市场震荡上行：A股市场整体上涨，其中上证指数上涨3.39%，深证成指上涨4.17%，沪深300上涨3.52%。境外市场则呈现分化，恒生指数上涨1.17%，标普500和纳斯达克指数下跌。
• 周期主题基金表现亮眼：采掘、钢铁、有色金属、化工和交通运输等行业涨幅较大，以这些行业为重仓股或跟踪标的的基金表现较好。
• 基金分类表现：股票型基金和混合型基金整体表现优于债券型基金和货币型基金。其中，股票型基金的平均涨幅较高，混合型基金中灵活配置型基金表现突出。
• 基金经理变更：报告期共有51只基金产品的基金经理发生变更，灵活配置型基金变更最多，共19只。
• 新基金发行：共47只新基金成立，发行份额总计707.39亿元，其中债券型基金发行份额最大，达到356.26亿元。

关键信息

1. 市场整体表现

• 公募基金资产净值合计：23.47万亿元
• 股票型基金占比：9.14%
• 混合型基金占比：26.53%
• 债券型基金占比：23.34%
• 货币类基金占比：39.49%
• 股票基金涨幅：2.64%
• 混合基金涨幅：1.69%
• 债券市场表现：中债国债下跌0.16%，中债信用债下跌0.06%
• 商品市场表现：南华工业品指数上涨1.41%，南华农产品指数下跌0.97%

2. 公募基金分类表现

2.1 股票型基金

• 普通股票型基金：

  • 前3名：中银证券优势制造A（14.15%）、广发资源优选A（10.78%）、创金合信资源主题A（10.21%）
  • 前5大重仓股：主要集中在采掘和有色金属板块

• 被动指数型基金：

  • 前3名：国泰中证煤炭ETF（13.35%）、招商中证煤炭（12.29%）、中融中证煤炭（12.15%）
  • 所跟踪指数：中证煤炭和煤炭等权

• 指数增强型基金：

  • 前3名：东财中证有色金属指数增强A（9.92%）、安信中证500指数增强A（6.54%）、国泰中证500指数增强A（6.36%）
  • 所跟踪指数：中证有色、中证500

2.2 混合型基金

• 偏股混合型基金：

  • 前3名：长信银利精选（11.16%）、光大精选（10.54%）、富安达科技领航（10.41%）
  • 富安达科技领航股票仓位在90%以上

• 平衡混合型基金：

  • 前3名：广发稳健优选六个月持有A（5.73%）、广发均衡优选A（5.53%）、招商安泰平衡（5.12%）

• 偏债混合型基金：

  • 前3名：中银证券聚瑞A（6.58%）、华商恒益稳健（4.98%）、招商睿逸（4.46%）

• 灵活配置型基金：

  • 前3名：中银证券价值精选（14.54%）、同泰远见A（12.63%）、前海开源沪港深创新A（11.91%）
  • 中银证券价值精选和前海开源沪港深创新A股票仓位在90%以上

2.3 债券型基金

• 短期纯债型基金：

  • 前3名：财通资管鸿启90天滚动持有中短债A（0.63%）、平安中短债A（0.24%）、中信保诚景裕中短债A（0.13%）
  • 平安中短债A债券投资占净值比重为100%以上

• 中长期纯债型基金：

  • 前3名：融通岁岁添利A（9.31%）、融通债券AB（4.84%）、华商转债精选A（3.80%）
  • 融通岁岁添利A、融通债券AB、华商转债精选A债券投资占净值比重为100%以上

• 混合债券型一级基金：

  • 前3名：华宝可转债A（2.47%）、万家可转债A（2.29%）、华商收益增强A（2.11%）
  • 华宝可转债A、万家可转债A债券投资占净值比重为100%以上

• 混合债券型二级基金：

  • 前3名：华商丰利增强定开A（7.04%）、华商可转债A（6.62%）、浙商丰利增强（6.12%）

2.4 货币型基金

• 货币型基金数量：330只
• 7日年化收益率均值：1.97%
• 7日年化收益率中位数：1.99%
• 主要收益率区间：【1.80%，2.20%】，占比超过55%

3. 基金经理变更

• 变更数量：51只基金产品
• 灵活配置型基金变更最多：19只
• 被动指数型基金次之：9只

4. 基金发行

• 新基金数量：47只
• 发行份额：707.39亿元
• 股票型基金：11只，发行份额28.14亿元
• 混合型基金：20只，发行份额316.23亿元
• 债券型基金：15只，发行份额356.26亿元
• FOF基金：1只，发行份额6.76亿元

风险提示

• 市场波动风险：市场存在波动，投资需谨慎。

固定收益研究小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾参与管理债券规模超1000亿
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，负责可转债、银行研究
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，负责宏观、利率方向研究
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，负责信用债、可转债研究

分析师承诺

• 靳毅、张赢具有证券投资咨询执业资格，以独立、客观的态度出具报告，不因报告内容而获得任何形式的补偿。

投资评级标准

• 行业投资评级：

  • 推荐：行业指数领先沪深300指数
  • 中性：行业指数跟随沪深300指数
  • 回避：行业指数落后沪深300指数

• 股票投资评级：

  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上

免责声明

• 本报告风险等级为R3，仅供符合投资者适当性管理要求的客户使用。
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