2017-公开转让书·鑫鹰科技·832261_176页_4mb

湖北鑫鹰环保科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

湖北鑫鹰环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2011年3月25日，2014年10月31日整体变更为股份公司。公司主营环保设备、矿山机械的研发、生产与销售，包括叠层高频振动细筛、立环高梯度磁选机、高频振动斜管浓密机、脱水筛、筛网及其他选矿设备。公司注册地址为湖北省黄石市黄金山开发区大棋路281号，注册资本为6000万元，法定代表人为方同华。

股票挂牌情况

• 股票代码：未提供
• 股票简称：未提供
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：6000万股
• 挂牌日期：未提供

公司股票挂牌后，股东所持股份无限售安排，所有股份均可公开转让。截至挂牌日，公司限售股份数为6000万股，由大冶有色集团和洪镇波持有，分别占51%和49%。

公司股东情况

股东结构

• 大冶有色集团：持有公司51%股份，为绝对控股股东，实际控制人为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会。
• 洪镇波：持有公司49%股份，为公司董事、总经理，其出资包含货币和实物，其中包含两项专利技术，已转化为公司资产。

股东关联关系

• 公司股东之间无一致行动关系。
• 洪镇波曾为东莞鑫鹰环保科技有限公司的副总经理，但公司已收购其资产并完成交接。

董事、监事及高级管理人员

董事

公司现任董事包括方同华（董事长）、洪镇波、任斌、吴小杰、黄丽萍。公司未设立独立董事。

监事

公司现任监事包括李承英（监事会主席）、龙友安、黄伟雄（职工监事）。

高级管理人员

公司高级管理人员包括洪镇波（总经理）、任斌、吴小杰（副总经理兼董事会秘书）、黄丽萍（副总经理）、陈京胜（财务总监）。

报告期主要会计数据和财务指标

项目	2014年9月30日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计（万元）	15,649.77	13,356.16	11,734.68
股东权益合计（万元）	6,790.37	7,096.56	6,493.69
营业收入（万元）	4,223.93	5,123.85	5,753.67
净利润（万元）	-306.19	602.87	418.39
毛利率（%）	21.29%	35.15%	18.08%
资产负债率（%）	56.61%	46.87%	44.66%
流动比率（倍）	0.83	0.86	0.89
速动比率（倍）	0.59	0.65	0.82

重大事项提示

风险提示

1. 下游行业不景气：公司产品主要应用于钢铁、有色矿山、化工等行业，受宏观经济波动影响较大。2014年1-9月净利润为-302.23万元，存在业绩下滑风险。
2. 技术不能持续领先：公司拥有11项专利，筛网技术处于行业领先地位，但存在技术落后风险。
3. 营运资金不足：公司2014年1-9月经营性现金流净额为-1125.42万元，存在资金链风险。
4. 应收账款回收风险：2014年9月30日应收账款净额为40,599,146.11元，占总资产25.94%，存在坏账风险。
5. 关联交易频繁：公司与东莞鑫鹰存在频繁的采购、租赁及资金往来，存在利益输送风险。
6. 土地、房产权属证书未取得：公司尚未取得地号为G11039地块及地上建筑物的土地、房产权属证书，存在法律风险。
7. 对单一供应商依赖：公司对东莞鑫鹰采购占比高达77.93%至86.59%，存在供应链风险。
8. 研发费用资本化影响损益：资本化金额占利润总额比例为10.73%至14.32%，对利润影响较大。

公司业务

主要业务与产品

公司主要产品包括叠层高频振动细筛、立环高梯度磁选机、高频振动斜管浓密机、脱水筛、筛网及其他选矿设备。公司采用以销定产的生产模式，产品广泛应用于钢铁、有色矿山、化工、发电、建筑等行业。

采购、生产、销售流程

• 采购：以物料需求为主，少量物料根据临时需要采购。
• 生产：根据订单进行排产，结合图纸和库存进行加工和组装。
• 销售：以直销为主，客户需验收合格后付款，公司正在构建销售网络。

研发模式

公司采用内部研发与合作研发相结合的方式，与华中科技大学、湖北大学进行产学研合作，共同开发智能控制系统和优化运行系统。

关键资源要素

技术优势

• 叠层高频振动细筛机：采用集中振动源和重复造浆技术，提高筛分效率。
• 立环高梯度磁选机：采用可拆式磁介质盒和锯齿型介质棒，提高回收效率。
• 聚酯筛网：耐磨、弹性高、撕裂强度高，提升使用寿命。
• 斜管浓密机：采用浅层沉降和深层过滤技术，提高浓缩效率。

无形资产

公司拥有11项专利，包括“叠层高频振动细筛”和“用于振动细筛的筛网”等，均属于实用新型专利。

有关声明

公司全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

附件

包括：

• 主办券商推荐报告：长江证券股份有限公司
• 财务报表及审计报告：北京兴华会计师事务所
• 法律意见书：北京中伦（武汉）律师事务所
• 公司章程：湖北鑫鹰环保科技股份有限公司章程
• 挂牌审查意见：全国股份转让系统公司及中国证监会相关文件

总结

湖北鑫鹰环保科技股份有限公司是一家专注于矿山设备制造的企业，产品技术含量高，具有较强的市场竞争力。公司虽在技术方面有一定优势，但面临下游行业不景气、技术不能持续领先、营运资金不足、应收账款回收难度大、关联交易频繁、土地房产权属未明确、对单一供应商依赖、研发费用资本化影响损益等多重风险。公司通过多次出资及股权划转，逐步完善股权结构，提高企业运营能力。公司与多家高校开展合作研发，推动技术发展。公司目前未形成完整的销售网络，但正在加大市场开拓力度，计划拓展国际市场。