牧高笛户外用品股份有限公司2024年第一季度报告总结
核心内容概述
牧高笛户外用品股份有限公司发布2024年第一季度财务报告，披露了公司当期的财务表现、股东信息及财务报表情况。报告指出公司经营状况良好，财务数据整体呈现增长趋势，但经营活动产生的现金流量净额为负，需关注现金流管理。
主要财务数据
一、主要会计数据和财务指标
| 项目 |
本报告期（元） |
同比增减变动幅度（%） |
| 营业收入 |
356,001,355.91 |
3.75 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
31,558,117.02 |
9.28 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
29,955,818.61 |
16.87 |
| 基本每股收益（元/股） |
0.47 |
9.30 |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.47 |
9.30 |
| 加权平均净资产收益率（%） |
5.41 |
增加0.15个百分点 |
二、本报告期末主要财务数据
| 项目 |
本报告期末（元） |
上年度末（元） |
增减变动幅度（%） |
| 总资产 |
1,308,649,250.79 |
1,252,160,215.50 |
4.51 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 |
600,337,840.83 |
567,245,884.76 |
5.83 |
非经常性损益项目
| 非经常性损益项目 |
本期金额（元） |
说明 |
| 非流动性资产处置损益 |
-10,293.25 |
处置固定资产收益 |
| 政府补助 |
3,563,133.99 |
政府补贴 |
| 理财及远期合约损益 |
-746,490.80 |
理财持有期间的投资收益及持有远期合约产生的损益 |
| 其他营业外收入和支出 |
-91,528.41 |
- |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 |
-473,958.33 |
票据贴现利息 |
| 合计 |
1,602,298.41 |
- |
财务指标变动情况
| 项目 |
变动比例（%） |
原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
不适用 |
主要为自主品牌业务上期末采购应付款到期支付及上期末税费在本期缴纳所致 |
股东信息
前十名股东持股情况
| 股东名称 |
股东性质 |
持股数量（股） |
持股比例（%） |
| 浙江象山大牧企业管理咨询有限公司 |
境内非国有法人 |
33,637,553 |
50.44 |
| 浙江嘉拓投资管理有限公司 |
境内非国有法人 |
6,669,100 |
10.00 |
| 凯恩（苏州）私募基金管理有限公司－凯恩军舰鸟1号私募证券投资基金 |
未知 |
928,900 |
1.39 |
| 凯恩（苏州）私募基金管理有限公司－凯恩军舰鸟19号私募证券投资基金 |
未知 |
845,400 |
1.27 |
| 黄敏勇 |
境内自然人 |
422,300 |
0.63 |
| 图灵私募基金管理（海南）有限公司－图灵璟龙一号私募证券投资基金 |
未知 |
392,500 |
0.59 |
| 凯恩（苏州）私募基金管理有限公司－凯恩新经济1号私募证券投资基金 |
未知 |
381,200 |
0.57 |
| 凯恩（苏州）私募基金管理有限公司－凯恩军舰鸟9号私募证券投资基金 |
未知 |
285,093 |
0.43 |
| 牧高笛户外用品股份有限公司－2023年员工持股计划 |
未知 |
243,800 |
0.37 |
| 王克林 |
境内自然人 |
190,300 |
0.29 |
股东关联关系说明
- 浙江象山大牧企业管理咨询有限公司为公司控股股东。
- 陆暾华（控股股东）与陆暾峰（浙江嘉拓投资管理有限公司控股股东）为兄弟关系，并签署了《一致行动协议》，同为公司实际控制人。
- 其他前十大股东之间无明确关联关系或一致行动关系。
季度财务报表
合并资产负债表（2024年3月31日）
| 项目 |
2024年3月31日（元） |
2023年12月31日（元） |
| 流动资产合计 |
1,078,985,006.99 |
1,016,343,080.12 |
| 非流动资产合计 |
229,664,243.80 |
235,817,135.38 |
| 资产总计 |
1,308,649,250.79 |
1,252,160,215.50 |
合并利润表（2024年1—3月）
| 项目 |
2024年第一季度（元） |
2023年第一季度（元） |
| 营业收入 |
356,001,355.91 |
343,143,348.59 |
| 营业成本 |
257,483,182.40 |
252,225,278.24 |
| 税金及附加 |
685,655.70 |
445,605.86 |
| 销售费用 |
19,695,420.20 |
24,891,404.42 |
| 管理费用 |
28,121,447.22 |
20,040,537.33 |
| 研发费用 |
6,328,973.85 |
5,708,682.48 |
| 财务费用 |
3,352,089.31 |
4,810,914.82 |
| 净利润 |
31,558,117.02 |
28,877,223.56 |
合并现金流量表（2024年1—3月）
| 项目 |
2024年第一季度（元） |
2023年第一季度（元） |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-75,415,865.11 |
-26,942,666.89 |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
32,621,516.93 |
125,257,861.06 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
86,779,416.98 |
-25,140,448.44 |
| 现金及现金等价物净增加额 |
43,314,638.13 |
72,678,939.95 |
| 期末现金及现金等价物余额 |
180,409,210.73 |
177,866,078.29 |
关键信息总结
- 财务表现：公司2024年第一季度营业收入同比增长3.75%，净利润同比增长9.28%，扣非净利润增长16.87%，显示公司盈利能力稳步提升。
- 现金流情况：经营活动现金流净额为-75,415,865.11元，主要由于采购应付款到期支付及税费缴纳所致。
- 股东结构：浙江象山大牧企业管理咨询有限公司为最大股东，持股比例达50.44%；其控股股东陆暾华与浙江嘉拓投资管理有限公司控股股东陆暾峰为兄弟关系并签署一致行动协议。
- 非经常性损益：非经常性损益合计为1,602,298.41元，主要来源于政府补助及理财收益。
- 资产负债结构：总资产同比增长4.51%，流动资产和非流动资产均有所增长，负债总额也有所增加，但所有者权益保持稳定增长。
主要观点
- 公司在2024年第一季度实现了稳健的财务增长，特别是在净利润和扣非净利润方面。
- 尽管经营活动现金流为负，但公司通过投资和筹资活动有效补充了现金流。
- 公司的股东结构显示，控股股东在公司治理中具有较大影响力。
- 非经常性损益项目对公司净利润有一定贡献，但需注意其非持续性。
总结
牧高笛在2024年第一季度展现出良好的经营业绩，营业收入和净利润均实现同比增长。尽管经营活动现金流为负，但通过投资和筹资活动的现金流入，公司仍保持了现金流的正增长。股东结构稳定，控股股东对公司具有显著影响力。非经常性损益项目为公司利润增长提供了部分支撑，但需关注其持续性。公司整体财务状况稳健，具备良好的发展基础。
