2023-08-30-上交所-艾迪精密_2023年半年度报告_147页_3mb

烟台艾迪精密机械股份有限公司2023年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603638
• 公司简称：艾迪精密
• 法定代表人：宋飞
• 注册地址：山东省烟台经济技术开发区秦淮河路189号
• 办公地址：山东省烟台经济技术开发区长江路356号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称与代码：艾迪精密（603638）
• 主要财务数据：
  • 营业收入：1,144,498,727.31元，同比增长10.60%
  • 净利润：163,537,924.72元，同比增长33.58%
  • 扣除非经常性损益的净利润：153,381,157.57元，同比增长32.25%
  • 经营活动产生的现金流量净额：23,607,165.82元，同比下降72.59%
  • 归属于上市公司股东的净资产：3,212,575,735.68元，同比增长2.62%
  • 总资产：5,698,783,760.98元，同比增长2.73%

主要业务与产品

1. 液压产品

• 主营业务：液压技术的研究及液压产品的开发、生产与销售。
• 主要产品：
  • 液压破拆属具：包括液压破碎锤，广泛应用于建筑、市政工程、矿山、冶金、公路、铁路等领域。
  • 液压件：包括液压泵、行走马达、回转马达和多路控制阀等，属于高端液压件，技术含量高、制造工艺复杂、精密度要求严格。
• 产品特点：
  • 液压破碎锤将液压能转换为机械冲击能，用于破拆作业。
  • 液压泵、行走马达、回转马达等为高压、大流量产品，技术先进，性能稳定。

2. 硬质合金刀具

• 公司：烟台艾迪锐能超硬刀具有限公司。
• 产品：硬质合金数控刀片、整体硬质合金刀具、刀柄工具系统、齿轮刀具等。
• 市场：广泛应用于工程机械、工业机器人、机床行业、通用机械、汽车行业、模具行业、轨道交通、航空航天等领域。
• 发展趋势：
  • 国产刀具在性价比和性能方面已接近或达到日韩水平。
  • 国产刀具在进口替代和高端化方面有明显增长潜力。
  • 2023年上半年产值达3383万元，同比增长102%。

3. 工业机器人及RV减速机

• 公司：烟台艾创机器人科技有限公司。
• 产品：工业机器人、RV减速机等。
• 应用领域：焊接、上下料、喷涂、搬运、分拣、装配等。
• 产品特点：
  • RV减速机具有高精度、高扭矩、高效率等优势。
  • 机器人产品包括AT12R1450、AT120R2230E、AT210R2700A等系列，适用于多种应用场景。
• 市场前景：随着制造业自动化需求的增加，工业机器人市场前景广阔。

4. 工程机械电池Pack及储能产品

• 公司：亿恩新动力科技（山东）有限公司，艾迪精密全资子公司。
• 产品：
  • 电池Pack：包括高机、臂车、叉车、矿卡、装载机、牵引车、挖掘机等。
  • 储能产品：包括高压风冷储能产品、液冷一体户外柜等。
• 市场：
  • 国内工程机械电池Pack市场快速增长，2023年上半年产值达3383万元。
  • 国际市场对储能产品需求两极化，快速调频与容量充裕成为主要方向。
• 发展趋势：
  • 随着“双碳”政策的推进，电池Pack及储能市场将迎来快速增长。
  • 液冷技术成为储能系统主流，提升安全性与效率。

行业分析

1. 液压行业

• 市场格局：全球液压市场主要由欧美、日韩和中国构成，其中中国占比30.2%。
• 发展趋势：
  • 制造业转型升级推动液压件向高端化、智能化发展。
  • 行业集中度较低，国产液压件在技术与质量方面逐步提升，进口替代加速。
  • 液压产品在工程机械、汽车、机床等行业中应用广泛。

2. 刀具行业

• 市场格局：
  • 国际市场分为欧美系、日韩系和国产系，欧美系占据高端市场。
  • 国产刀具在中低端市场占据较大份额，正逐步向高端市场渗透。
• 发展趋势：
  • 国产刀具在性能与性价比方面逐渐与进口产品接轨。
  • 2023年上半年产值增长显著，预计全年产值将达9000万元。

3. 工业机器人行业

• 市场格局：
  • 国际市场中，亚洲地区为全球最大市场，中国、日本、韩国为主要国家。
  • 国内市场由“四大家族”（ABB、库卡、发那科、安川）主导，占比超60%。
• 发展趋势：
  • 中国工业机器人市场增长迅速，2021年销量达26.13万台。
  • 国内企业通过提供定制化解决方案，逐步提升市场份额。
  • 政策支持与市场需求推动行业向智能化、柔性化、平台化发展。

4. 储能行业

• 市场格局：
  • 全球储能市场以锂电池为主，中国为全球最大生产国。
  • 储能应用分为发电侧、输配电侧和用电侧，其中用户侧增长迅速。
• 发展趋势：
  • 全球储能市场进入后补贴阶段，采购目标成为主要驱动力。
  • 液冷技术成为主流，提升安全性与效率。
  • 中国2023年储能市场增长显著，预计全年市场规模将达260亿美元。

核心竞争力

• 技术实力：公司为高新技术企业，拥有自主知识产权的技术体系，包括热处理技术、高压液压件铸造技术、先进机加工工艺等。
• 性价比优势：产品质量稳定，性能优异，价格具有竞争力。
• 品牌优势：公司在液压破拆属具和高端液压件领域具有较高知名度，产品竞争力强。

风险提示

• 报告期内，公司未发现被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况。
• 未发现违反规定决策程序对外提供担保的情况。
• 公司未发现半数以上董事无法保证半年度报告真实性、准确性与完整性的风险。
• 报告期内未发现对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。

未来展望

• 液压产品：随着主机厂对液压属具的重视，液压破碎锤可能成为挖掘机的标准配置。
• 刀具产品：国产刀具在进口替代和高端化方面持续增长。
• 工业机器人：未来市场增长空间广阔，政策支持与市场需求推动行业快速发展。
• 储能产品：随着“双碳”政策推进，储能市场将迎来快速增长，液冷技术成为主流。

总结

艾迪精密作为一家专注于液压技术、刀具、工业机器人及储能产品的公司，其业务涵盖多个制造业领域，具备较强的技术实力和性价比优势。公司产品广泛应用于建筑、工程机械、汽车、新能源等行业，未来在液压件、刀具、工业机器人及储能产品方面具有良好的增长潜力。同时，公司积极应对国内外市场需求变化，通过技术创新与市场拓展，不断提升产品竞争力和市场份额。