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昆吾九鼎投资控股股份有限公司2021年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600053
• 公司简称：九鼎投资
• 公司全称：昆吾九鼎投资控股股份有限公司（原江西中江地产股份有限公司）
• 法定代表人：康青山
• 董事会秘书：易凌杰
• 办公地址：江西省南昌市东湖区沿江北大道1379号紫金城A栋写字楼
• 公司网址：http://www.jdcapital.com/
• 电子信箱：600053@jdcapital.com

财务概况

主要会计数据（2021年1-6月）

主要财务指标（2021年1-6月）

营业收入下降原因

• 私募股权投资管理业务存量基金进入退出期，管理费减少。
• 项目退出数量及投资收益率下降，导致管理报酬减少。
• 公允价值变动上升，部分抵消收入下降的影响。

房地产业务

• 实现营业收入1,283.46万元，同比微增0.44%。
• 归属于上市公司股东的净利润为-1,953.43万元，同比减亏51.27%。
• 净利润减亏原因包括：出售长期股权投资的投资收益增加、企业所得税汇算清缴减少、融资规模下降。

非经常性损益项目

• 合计金额为1,842.81万元，其中政府补助为171.76万元。

业务发展情况

私募股权投资业务

• 业务模式：募、投、管、退。

• 优势：

  • 行研驱动+按图索骥+属地开发。
  • 投资人员专注于特定行业或领域。
  • 建立风控中心和基金运营中心。
  • 投后管理与增值服务。
  • 丰富的经验积淀。
  • 稳定的优质客户资源。

• 在管基金情况：

  • 累计实缴规模381.39亿元。
  • 在管基金剩余实缴规模135.13亿元。
  • 累计投资项目365家，其中157家尚未退出。
  • 已实现完全退出项目198家，累计收回金额423.02亿元，综合IRR达25.09%。

• 主要基金收入贡献：

  • 前五只基金贡献收入合计约1.19亿元，占总收入的约47.29%。

房地产业务

• 项目进展：继续推进“紫金城”项目尾盘销售及剩余地块开发。
• 项目定位：南昌市区核心地段中高档住宅及物业。
• 销售情况：确认住宅及车库收入合计1,012.87万元。
• 回款情况：销售总回款为348.45万元。

内部管理

• 人才工程：加强内外部招聘、优化团队、提升员工质量。
• 管理工程：推进扁平化管理、提升决策效率。
• 行业研究：强化对大消费、大健康、先进制造等行业的研究。
• 费用控制：推行利润中心考核制度，提升运营效率。
• 内部控制：建立并执行多项内控制度，防范利益输送与冲突。

风险提示

• 私募股权投资业务收入波动：管理报酬波动大，影响公司业绩。
• 项目投资收益波动：受宏观经济和市场影响，未来收益存在不确定性。
• 投资失败风险：若投资项目亏损，可能影响公司业绩。
• 人才流失风险：尽管有激励机制，但人才流失仍可能影响竞争力。
• 普通合伙人风险：子公司作为GP可能承担无限连带责任。
• 管理风险：项目数量多，对投后管理能力要求高。
• 房地产政策风险：政策调控对开发节奏和收益带来不确定性。

重大事项

• 监管警告：因子公司担保事项未履行董事会决议及披露义务，公司及董事会秘书易凌杰被上交所监管警告。
• 整改措施：完善合规管理、加强信息披露、杜绝违规行为。

股东大会与高管变动

• 股东大会情况：
  • 2021年召开3次临时股东大会和1次年度股东大会。
• 高管变动：
  • 白斌副总经理离任。

其他信息

• 利润分配：无利润分配或转增股本预案。
• 环境与社会责任：
  • 公司积极履行社会责任，响应联合国《尽责投资原则（PRI）》，关注环境保护与公司治理。

总结

昆吾九鼎投资控股股份有限公司在2021年上半年面临私募股权投资业务收入下降和房地产行业政策调控等挑战。公司通过加强内部控制、优化投后管理、推进房地产项目销售及开发，努力稳定经营。同时，公司重视合规与信息披露，对监管警告作出积极整改，以确保未来合规运作。整体来看，公司保持了较强的业务竞争力，但需警惕宏观经济波动、政策变化及人才流失等潜在风险。