2023-09-27-中山证券-电子行业周报_7月国内手机出货量继续下滑_10页_903kb

电子行业周报（2023年9月21日）总结

🔗 市场与行业动态

📱 手机行业

• 中国大陆7月手机出货量：同比下降6.8%至1855.2万部，5G手机占81.2%，虽增长2.6%，但整体市场低迷。
• 全球二季度手机出货量：同比下降7.24%至2.65亿台，销量创新低。
• 国内市场（2023年7月）：智能手机出货量同比下降9.6%至1728万台，淡季效应与经济环境影响需求，但7月销量相较6月略有改善。

🧪 半导体行业

• 全球半导体销售额（7月）：同比下降11.8%至432.2亿美元，单月跌幅较6月缩小，设备出货量连续下滑，适用消费市场疲软。
• 日本半导体设备出货量（7月）：同比下降12.64%，反映全球产线回暖停滞。
• 行业表现分化，海外市场设备景气度下滑，而国内设备因国产替代逻辑仍保持较好势头。

🧠 英伟达与AI显卡

• 英伟达在二季度出货大约30万块H100显卡，累计销量创历史新高，预计到2024年或提供150-200万块AI显卡。

🌍 供应链与国际动态

• 华为Mate60 Pro：已加单至1500~1700万台，上市受强劲预售影响，目前仍供不应求。
• 富士康印度工厂：将于第四季度开始生产iPhone15 Plus，因本地产能仍显不足。
• A股动态：兆易创新9月19日通过回购消耗约2258万元资金回购股票，表明公司现金流良好。

🎯 投资建议

• 建议关注受益于消费复苏的安卓系手机零部件厂商，以及独立于行业景气度的国产替代型上游设备材料企业。
• 此外，需警惕需求不及预期、行业竞争格局恶化以及贸易冲突等风险。