20201213-华安证券-计算机行业周报_强化国家战略科技力量_工业软件发展正当时_19页_1mb

强化国家战略科技力量，工业软件发展正当时

核心内容

本报告分析了当前工业软件行业的发展趋势，指出在国家战略科技力量的推动下，工业软件作为科技领域的关键环节，正迎来政策支持和市场发展的双重机遇。同时，报告指出工业软件在当前中国制造业中存在“短板”，国产化率低，但具备广阔的发展空间和投资价值。此外，报告还回顾了本周计算机行业整体表现，分析了行业动态和重点公司动向，并提出了相关的投资建议和风险提示。

主要观点

• 国家战略科技力量：中共中央政治局会议强调要“强化国家战略科技力量，增强产业链供应链自主可控能力”，表明工业软件作为硬核技术载体，将成为政策支持的重点领域。
• 工业软件的战略意义：工业软件是制造业高质量发展的核心要素，涵盖研发设计、生产控制、经营管理等多个环节，具有广泛的行业应用，是国家科技战略的重要组成部分。
• 政策支持力度大：自“中国制造2025”以来，工业软件被多次纳入国家产业政策，成为推动制造业转型升级的关键技术领域。
• 国产化率低，发展空间大：当前工业软件国产化率普遍较低，尤其在研发设计类软件中，核心技术仍被国外企业主导，未来发展潜力巨大。
• 行业投资价值凸显：随着中控技术、中望软件等领军企业登陆科创板，工业软件板块的市场关注度和投资价值不断提升。
• 重点投资方向：建议关注智能网联汽车、AI与工业软件、网络安全与信创等领域的龙头企业。

关键信息

本周市场行情回顾

• 上证综指下跌2.83%，创业板指下跌1.58%，沪深300指数下跌3.48%。
• 计算机行业指数下跌4.72%，跑输上证综指1.89%，跑输创业板指3.14%，跑输沪深300指数1.24%。
• 在中信30个行业中排名第22，在TMT四大行业中位列第2。

工业软件发展现状

• 工业软件是制造业的灵魂，涉及研发设计、生产控制、经营管理、工业互联网平台及工业APP等四大核心类别。
• 国内工业软件产业与发达国家差距显著，尤其在高端研发设计软件方面，国外企业占据绝对市场份额。
• 国产化率普遍较低，如研发设计类软件仅5%-10%，生产控制类软件中低端产品约50%，高端产品约30%。

政策支持方向

• 国家出台多项政策支持工业软件发展，包括《中国制造2025》、《新一代人工智能发展规划》等。
• 工业软件被视为推动智能制造、两化融合、绿色制造等领域的核心技术支撑。
• 未来工业软件将受益于“新型举国体制技术攻关”、“专项工程”、“产教融合”等政策支持。

投资建议

• 建议关注具有核心技术与市场竞争力的工业软件企业，如用友网络、金山办公、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件等。
• 智能网联汽车相关企业如千方科技、中科创达、锐明技术、道通科技、德赛西威也值得关注。
• 网络安全与信创领域建议关注启明星辰、奇安信-U、安恒信息、深信服、金山办公。

风险提示

1. 全球疫情加剧冲击国内经济，降低企业和个人信息化需求。
2. 财政与货币政策对新基建支持力度低于预期。
3. 中美贸易摩擦加剧，供应链波动加大，影响科技产业发展。

行业动态

智能交通和车联网

• 红旗E-HS9搭载移远通信C-V2X模组，实现高精度定位与辅助预警功能。
• 百度Apollo获北京市首批无人化路测通知书，推动自动驾驶技术发展。
• 白犀牛与上海国际汽车城合作，部署无人配送车。

云计算和工业互联网

• 华为调研湘钢，推动5G与工业互联网融合。
• 上海加大新型基础设施投资，包括5G、工业互联网、大数据中心等。
• 济南与百度合作，打造“一基地两平台三中心”。
• 成都市发布三年行动计划，推动工业互联网创新发展。

网络安全和信创

• 360重庆安全大脑项目验收，提升网络安全防护能力。
• 广东启动数字政府网络安全攻防演练，发布网络安全指数。
• 常州部署配网网络安全监测平台，提升配网信息安全。
• 美国通过《物联网网络安全改进法案》，提升设备安全标准。

人工智能和大数据

• 云天励飞IPO申请，募资30亿元用于AI技术研发。
• 国泰君安推出“开放金融云”，推动金融科技发展。
• 央行易纲指出区块链等技术在绿色金融中具有广阔前景。
• 微众信科入选金融科技先锋榜，推动普惠金融发展。

金融和医疗信息化

• 百融云创提交港交所上市申请，推动金融科技发展。
• 建行北京分行利用金融科技赋能小微企业。
• 国家教育部将WPS Office纳入NCRE考试科目，推动国产办公软件普及。

重点公司动态

• 科大讯飞：参与国际人工智能与教育会议，入选地产数字力TOP20榜单。
• 奇安信：入选国家工业信息安全监测预警网络，获“世界互联网领先科技成果”。
• 安恒信息：与公安部第三研究所签署战略合作协议，共建联合实验室。
• 优刻得：调整募资方案，建设自建数据中心。
• 光云科技：入选“WISE2020中国新经济之王”最具影响力企业榜。
• 天融信：与腾讯云完成产品兼容性互认证。
• 绿盟科技：获多项工业信息安全荣誉。
• 恒生电子：发布员工持股计划，增强员工激励。
• 深信服：完成特定对象发行股票，募资8.88亿元。
• 金山办公：减持部分股份，开展募集资金现金管理。
• 万兴科技：战略控股墨刀，发布10款创意软件新品。
• 致远互联：与中石油集团、中富旅居签约，推动协同管理。
• 太极股份：获得国产化芯片及操作系统兼容适配认证。
• 中科曙光：中标水利水电设计项目，入选人工智能优秀产品。
• 泛微网络：转让部分股权，优化资本结构。
• 东方国信：获得特定对象发行股票注册批复。
• 捷顺科技：总经理增持公司股份，显示对公司前景信心。
• 千方科技：部分限制性股票解锁，增强员工激励。
• 虹软科技：ALS芯片完成流片和样品制作，准备量产。
• 大华股份：部分股份质押情况变更，影响股权结构。

投资评级说明

• 行业评级：增持（未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%以上）。
• 公司评级：买入、增持、中性、减持、卖出等，具体以公司未来6-12个月的投资表现为准。

分析师与联系人

• 分析师：尹沿技，华安证券研究所所长，TMT首席分析师。
• 联系人：
  • 夏瀛韬，复旦大学应用数学本硕，四年金融从业经验。
  • 赵阳，厦门大学硕士，七年产业工作经验，曾任职于NI、KEYSIGHT公司。

重要声明

• 本报告数据和信息来源于市场公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者据此做出的投资决策与本报告无关。
• 华安证券可能持有报告中提到的公司股票并提供相关服务。