20230702-东证期货-国债期货周度报告_国债模型日线级别多头信号增强_11页_852kb

国债期货周度市场分析摘要

市场焦点
国内市场方面，受央行政策逆周期调控影响，制造业PMI降至49，规模以上工业企业利润同比降126%，显示经济下行压力；居民对下季度房价预期多为“基本不变”。国际市场，美联储预计年底前加息两次以上，通胀预期有所缓解；日本央行可能在明年调整货币政策。

投资建议与策略信号
国债期货多头信号：十年期国债期货主力日线呈多头，周线空头；2023年6月国债月度模型多头；利率曲线模型预测陡峭。其他资产信号：国内黑色商品和有色金属空头，农产品多头；美元指数空头信号尾部结束，伦敦金现和布伦特油价出现反转信号；纳斯达克综合指数多头信号增强。组合表现：套利组合、5年期和10年期国债现货与对冲组合净值显示积极趋势。

风险提示
投资者应监控策略执行，必要时实施止损或止盈以控制潜在损失。

核心分析师
章顺，资深分析师(F0301166, Z0011689)，提供专业解读。

报告基础
本分析基于2023年7月2日东证期货研究报告，涵盖市场动态、策略跟踪和量化净值，重点突出宏观因素对国债期货的影响和操作建议。